리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 대신증권은 18일 하나금융지주(086790)에 대해 "주가 하방 리스크는 크지 않을 것"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다. 대신증권 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 대신증권은 하나금융지주(086790)에 대해 "동사의 현 주가는 하나금융이 39,000원, 외환은행이 7,310원인데 주식매수청구가격이 하나금융 37,581원, 외환은행 7,383원이므로 주가가 반등할 경우 매수청구 규모에 대한 우려가 완화되면서 주가가 더 크게 상승할 여지가 높은 반면 주가 하락시 자사주 발생 규모가 확대될 수 있다는 우려가 커질 수도 있다. 다만 발생 규모와 상관없이 향후 발생할 자사주 전부에 대한 처리 방안이 이미 정해진 만큼 관련 우려에 따른 주가 하방 리스크는 크지 않을 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "동사는 향후 외환은행 순익 100%를 전부 인식하게 됨에 따라 2013년말 BPS는 72,073원으로 기존 추정치 대비 약 2.0% 상승하고(신주발행 46.8백만주, 부의영업권 약 1.7조원 발생 가정), ROE와 ROA는 8.9%와 0.6%로 각각 0.35%p와 0.08%p 개선될 것으로 추정된다(2013년 추정 순이익을 1.4조원에서 1.6조원으로 변경)"라고 밝혔다. 한편 "장내처분의 경우 골드만삭스를 주관사로 하고 미매각 잔존 물량은 골드만삭스가 전액 인수하는 총액인수 방식으로 진행된다. 발생 규모가 확정되지도 않은 자사주 처리 방침을 밝힌 것은 그만큼 매각에 자신이 있다는 점을 의미하며 이는 발생 자사주에 대해 전략적 또는 재무적 투자를 하기로 예정되어 있는 투자자가 상당히 있다는 것으로 유추해볼 수 있다. 따라서 관련 오버행 우려는 제한적일 것으로 예상된다"라고 전망했다. |
Report statistics | 대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년3월 57,000원까지 높아졌다가 2013년1월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 52,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이트레이드증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 2012 | 51930.11원 | 2.97 | 61000원 | 36500원 | 4 | 2 | | 2013 | 49932.69원 | 2.96 | 57000원 | 37000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | MARKETPERFORM(DOWNGRADE) | | 목표가 | 49856원 | 57000원 | 37000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20130318 | 매수(유지) | 52,000원 | | 20130208 | 매수(유지) | 52,000원 | | 20130129 | 매수(유지) | 52,000원 | | 20130121 | 매수(유지) | 50,000원 | | 20130102 | 매수 | 50,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20130318 | 대신 | 매수(유지) | 52,000원 | | 20130318 | 미래에셋 | 매수 | 51,000원 | | 20130318 | 삼성 | 매수 | 48,000원 | | 20130314 | 대우 | 매수(유지) | 52,300원 -끝- |
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