리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 동부증권은 3일 한국가스공사(036460)에 대해 "버팀목이 있는 만큼 안정적인 성장 가능"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 89,000원을 내놓았다. 동부증권 유덕상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 동부증권은 한국가스공사(036460)에 대해 "동사는 연초 발표된 계획판매량에 맞춰 실적이 꾸준히 상승하는 특성이 있고, 연료비연동제 정상화를 통해 미수금이 점차 회수되어 영업가치 상승이 예상되는 한편, 해외E&P 가치가 기업가치의 2/3를 차지하여 든든한 버팀목을 보유하고 있다. 12년 리레이팅에 이어 13년부터는 안정적으로 기업가치가 상승하는 국면이라고 판단한다"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "도시가스용 LNG의 판매 증가는 미수금에 직접적인 영향이 있어 동사의 장기 영업가치 상승에 긍정적일 전망이다. 당장 1분기는 미수금이 2,000억원이 회수될 것으로 예상되며, 13년 연간으로는 8,476억원이 축소될 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 1Q13 영업이익은 기존 9천억원대를 하회하는 7,653억원(+9.1%YoY)이 예상된다. 13년 계획판매물량 3,786만톤(+3.6%YoY)을 고려할 때 연간 영업이익 추정치 1.3조원은 큰 변동이 없을 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년5월 55,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 89,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. 오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 89,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 69,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20122 | 59703.7원 | 3 | 77000원 | 50000원 | 3 | 3 | | 20123 | 69057.14원 | 2.94 | 100000원 | 51000원 | 3 | 2 | | 20124 | 100475원 | 2.81 | 125000원 | 65000원 | 3 | 2 | | 20131 | 101226.19원 | 2.81 | 125000원 | 61000원 | 3 | 2 | | 20132 | 113428.57원 | 3 | 130000원 | 89000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD | | 목표가 | 99821.43원 | 130000원 | 69000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20130503 | 매수(유지) | 89,000원 | | 20130221 | 매수(유지) | 89,000원 | | 20130124 | HOLD(유지) | 89,000원 | | 20130116 | HOLD(유지) | 89,000원 | | 20130109 | HOLD(유지) | 83,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20130503 | 동부 | 매수(유지) | 89,000원 | | 20130502 | 유진 | 매수(유지) | 130,000원 | | 20130426 | 한국 | 매수 | 110,000원 | | 20130418 | KTB | 매수 | 100,000원 -끝- |
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