리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 한국증권은 15일 한국가스공사(036460)에 대해 "사상 최대의 영업이익 Vs. 예상치 못한 손상차손"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다. 한국증권 윤희도, 이창원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 67.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 한국증권은 한국가스공사(036460)에 대해 "1분기 영업이익이 8,497억원으로 사상 최고치를 기록했다. 우리 추정치(7,766억원)보다 9.4% 많은 금액이며 전년동기대비로는 18.3% 늘어난 것이다. 2월 요금인상 이후 연동제가 다시 시작되고 있으며, 현재 가스요금이 정상 수준인 만큼 1분기부터의 영업이익은 ‘진짜’ 영업이익"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "웨스트컷뱅크와 우미악 광구의 탐사를 잠정 중단하게 된 것은 현재 북미지역의 천연가스 가격이 너무 낮아 성급하게 탐사 및 개발에 나서기 보다는 시간을 갖고 기다리는 것이 좋겠다는 사업 파트너(엔카나 및 MGM에너지)의 판단 때문이다. 2~3년 후에 탐사가 다시 진행되면 이번에 인식한 손상차손액을 재평가해 손상차손환입이라는 영업외 이익이 발생하게 된다"라고 밝혔다. 한편 "앞으로 미수금이 1년에 1.2조원씩 회수되고, 정부 보장 영업이익도 늘어나는데다, 미얀마 프로젝트가 상업생산에 들어가는 등 해외자원개발 성과도 가시화되고 있어 영업환경이 빠르게 개선되고 있다. 일부 탐사광구를 손상차손으로 인식한 것이 단기 투자심리에 부담이 될 수 있으나 현금흐름과 관계가 없고, 향후 환입될 가능성이 큰 만큼 부정적으로 볼 필요는 없다"라고 전망했다. |
Report statistics | 한국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년5월 51,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. 오늘 한국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 69,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20122 | 59703.7원 | 3 | 77000원 | 50000원 | 3 | 3 | | 20123 | 69057.14원 | 2.94 | 100000원 | 51000원 | 3 | 2 | | 20124 | 100475원 | 2.81 | 125000원 | 65000원 | 3 | 2 | | 20131 | 101226.19원 | 2.81 | 125000원 | 61000원 | 3 | 2 | | 20132 | 109000원 | 3 | 130000원 | 89000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD | | 목표가 | 99633.33원 | 130000원 | 69000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20130515 | 매수(유지) | 110,000원 | | 20130426 | 매수 | 110,000원 | | 20130417 | 매수 | 110,000원 | | 20130308 | 매수(유지) | 110,000원 | | 20130221 | 매수(유지) | 110,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20130515 | 한국 | 매수(유지) | 110,000원 | | 20130515 | 동부 | 매수(유지) | 89,000원 | | 20130513 | 이트레이드 | BUY(INITIATE) | 97,000원 | | 20130502 | 유진 | 매수(유지) | 130,000원 -끝- |
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