제목:[투데이리포트]키움증권, "시장 악화에도 꾸준..."BUY(MAINTAIN)_아이엠

[2013-05-20 11:04]

리포트뉴스 소제목 내용 아이엠증권은 20일 키움증권(039490)에 대해 "시장 악화에도 꾸준히 잘하고 있다"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 84,000원으로 내놓았다. 아이엠증권 김고은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 아이엠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 84,000원은 직전에 발표된 목표가 77,000원 대비 9.1% 상향조정 된 것이고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 아이엠증권은 키움증권(039490)에 대해 "악화된 시장상황에도 주요 수익원이 증가하고 있어 고객 기반 및 충성도가 견고한 것으로 보인다. 시장 거래대금이 감소에도 브로커리지 수익이 증가하였으며, 고객예탁금 및 신용공여금 증가로 이자수익이 증가하였다"라고 분석했다. 또한 아이엠증권은 "동사는 2012년 4분기 순영업수익 602억원(QoQ 31.4%, YoY -26.9%), 당기순이익 지배주주지분 144억원(QoQ 166.7%, YoY -48.3%)을 시현하였다. 이번 분기부터 연결실적에 포함되는 저축은행의 경우 경영진 교체에 따라 대손충당금을 많이 쌓으면서 일회성 비용이 발생하였다"라고 밝혔다. 한편 "FY12 4Q 이자수익은 전분기 대비 24.9% 증가하였다. 특히 시장 고객예탁금이 1% 증가한 반면 동사의 고객예탁금이 30.7% 증가하여 시장상황 반등 시 점유율 증가가 예상된다"라고 전망했다. Report statistics 아이엠증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. 오늘 아이엠증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 84,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20122 83545.45원 2.91 100000원 70000원 3 2 20123 80500원 2.95 86000원 70000원 3 2 20124 78400원 3 86000원 71000원 3 3 20131 78583.33원 3 86000원 75000원 3 3 20132 81100원 3 85000원 75000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 매수 목표가 81555.56원 86000원 75000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20130520 BUY(MAINTAIN) 84,000원 20130311 BUY(INITIATE) 77,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20130520 아이엠 BUY(MAINTAIN) 84,000원 20130520 우리 매수(유지) 80,000원 20130520 동양 매수(유지) 83,000원 20130520 삼성 매수 85,000원 -끝-