리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 현대증권은 23일 한화생명(088350)에 대해 "향후 12개월(FY13+1Q14) 15% 증익 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다. 현대증권 이태경, 한기현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 현대증권은 한화생명(088350)에 대해 "우리는 향후 12개월 동 사의 증익률을 15%로 예상하고 있다. 현재까지 발표된 지표로는 동사의 실적을 긍정적으로 추정하기는 쉽지 않다. 그러나 우리의 금리와 매크로에 관한 견해는 2~3분기가 금리 바닥, 경기 회복세 재개라는 것이다. 이러한 전제하에서 해석한 동사의 향후 12개월 실적은 매출 12%, 이익 15% 증가"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "핵심매출인 보장성 APE는 전년 동기 대비 15% 성장했고 실질적인 당기순이익이라고 할 수 있는 최근 1년 간 판매된 신계약의 가치(VNB)는 5,570억원으로 전년 대비 22% 증가했다. 하지만 현재까지 발표된 동아시아의 대표적 생명보험사들의 내재가치 성장률은 10%를 상회한 반면, 동사의 성장률은 0.5%로 추가적인 주가 상승에 제약 사항이 될 수 있다"라고 밝혔다. |
Report statistics | 현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년5월 9,000원까지 높아졌다가 2013년3월 8,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 8,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. 오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 9,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이트레이드증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20122 | 8935원 | 2.95 | 10000원 | 7700원 | 3 | 2 | | 20123 | 8608.57원 | 2.71 | 10000원 | 7500원 | 3 | 2 | | 20124 | 8820원 | 2.8 | 9500원 | 7500원 | 3 | 2 | | 20131 | 8797.5원 | 2.85 | 9500원 | 7500원 | 3 | 2 | | 20132 | 8163.64원 | 2.73 | 9500원 | 6800원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | BUY(INITIATE) | HOLD | | 목표가 | 8330원 | 9500원 | 7000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20130523 | 매수(유지) | 8,000원 | | 20130326 | 매수(유지) | 8,000원 | | 20130207 | 매수(유지) | 9,000원 | | 20121203 | 매수(유지) | 9,000원 | | 20121109 | 매수(유지) | 9,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20130523 | 현대 | 매수(유지) | 8,000원 | | 20130523 | 이트레이드 | MARKETPERFORM | 7,000원 | | 20130523 | 대우 | 매수(유지) | 9,100원 | | 20130523 | 한화 | 매수(유지) | 9,500원 -끝- |
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