리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 신한금융투자증권은 24일 한화생명(088350)에 대해 "저금리는 부담"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,200원을 내놓았다. 신한금융투자증권 송인찬, 이관희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 신한금융투자증권은 한화생명(088350)에 대해 "저금리는 부담스럽다. 2012년 EV를 보면 보유계약가치가 금리 가정 변경에 따른 투자수익률(FY11 4.9%, FY12 4.1%) 하락으로 1.3조원 감소하였다. 금리 10bp 변화시 EV 가치는 1,000억원 내외의 영향이 있다. 또한 부담금리도 YoY 35bp 하락하였으나 여전히 5.73%라는 점도 체크가 필요하다"라고 분석했다. 또한 신한금융투자증권은 "2012년 4분기 수입보험료 3조 9,023억원(+26.8% YoY), 당기순이익 591억원(-63.5% YoY)을 달성하였다(K-IFRS 기준). 실적 악화 이유는 매도가능증권 손상차손 300억원, 가정변경에 따른 변액보증 추가 적립 500억원이 반영되었기 때문이다"라고 밝혔다. 한편 "운용수익률이 여전히 30bp 내외의 하락은 예상되나 일회성 비용(손상차손 및 변액보험 원금보장 옵션추가비용) 감소효과 때문에 2013년 순이익은 3.5% 증가가 가능할 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 신한금융투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2013년2월 9,350원까지 높아졌다가 2013년4월 6,800원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 8,200원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 신한금융투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 8,200원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 9,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이트레이드증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20122 | 8935원 | 2.95 | 10000원 | 7700원 | 3 | 2 | | 20123 | 8608.57원 | 2.71 | 10000원 | 7500원 | 3 | 2 | | 20124 | 8820원 | 2.8 | 9500원 | 7500원 | 3 | 2 | | 20131 | 8797.5원 | 2.85 | 9500원 | 7500원 | 3 | 2 | | 20132 | 8166.67원 | 2.75 | 9500원 | 6800원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | BUY(INITIATE) | HOLD | | 목표가 | 8330원 | 9500원 | 7000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20130524 | 매수(유지) | 8,200원 | | 20130408 | 매수 | 8,200원 | | 20130405 | 매수 | 6,800원 | | 20130401 | 매수(유지) | 8,200원 | | 20130207 | 매수(유지) | 9,350원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20130524 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 8,200원 | | 20130523 | 현대 | 매수(유지) | 8,000원 | | 20130523 | 이트레이드 | MARKETPERFORM | 7,000원 | | 20130523 | 대우 | 매수(유지) | 9,100원 -끝- |
|