제목:[투데이리포트]삼성증권, "고액자산가 고객기반..."매수(유지)_아이엠

[2013-05-28 11:21]

리포트뉴스 소제목 내용 아이엠증권은 28일 삼성증권(016360)에 대해 "고액자산가 고객기반 확대 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 72,000원으로 내놓았다. 아이엠증권 김고은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 아이엠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 72,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 아이엠증권은 삼성증권(016360)에 대해 "고액자산가 고객기반이 확대되고 있어 시장 상황 개선 시 수익성 개선이 빠를 것으로 전망된다. FY12 4Q 기준 총 고객예탁자산은 116.5조원, 고액순자산가 예탁자산 59.2조원으로 사상 최대 수준이다"라고 분석했다. 또한 아이엠증권은 "동사는 자산관리 부문은 브로커리지 수익과 달리 업황에 따른 변동성이 크지 않아 시장 악화 시에도 안정적인 수익을 확보할 수 있게 하고, 시장 변동성 증가시에는 예탁자산 내 회전율이 증가하며 수익성 개선을 가져온다는 점에서 긍정적"라고 밝혔다. 한편 "투자심리 악화로 인해 전년대비 수익성이 감소하였으나, 자산관리 부문에 강점을 가진 증권사로서 고액자산가 기반이 확대되고 있고, 비용감축이 효과적으로 진행되고 있어 시장변동성 증가 시 빠르게 수익성이 개선될 것"라고 전망했다. Report statistics 아이엠증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. 오늘 아이엠증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 72,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이트레이드증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20122 67600원 2.75 84000원 54000원 3 2 20123 67312.5원 2.88 80000원 55000원 3 2 20124 64500원 2.87 73000원 52000원 3 2 20131 67457.14원 2.81 73000원 57000원 3 2 20132 65272.73원 2.73 74000원 58000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) HOLD 목표가 67466.67원 74000원 58000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20130528 매수(유지) 72,000원 20130311 BUY(INITIATE) 72,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20130528 아이엠 매수(유지) 72,000원 20130527 동양 HOLD(M) 63,000원 20130527 현대 MARKETPERFORM(유지) 58,000원 20130527 우리 매수(유지) 60,000원 -끝-