제목:[투데이리포트]동양생명, "신규 계약 유입강도..."매수_하나대투
  [2013-08-09 14:03]

리포트뉴스
소제목내용
하나대투증권은 9일 동양생명(082640)에 대해 "신규 계약 유입강도 반등세 확인"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 14,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 신승현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 14,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		하나대투증권은 동양생명(082640)에 대해 "약화된 신규계약유입 강도가 2012년 하반기 이후 정상화되는 모습을 보여주고 있다. 특히, 업종 전반의 부진한 흐름을 거슬러 보장성(y-y 19.7%, APE)중심 성장이 확인되고 있다. 손익은 350억 내외 분기체력을 꾸준히 확인되는 중이다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "최근 ING생명 인수로 인한 높은 효율의 투자기대가 무산되면서 주가 급락이 발생했다. 하지만, 여전히 동사의 핵심 포인트는 생명보험산업의 안정성에 더해 수익성과 성장성을 고르게 보유한 매력적 대안인지 여부"라고 밝혔다. 한편 "당사는 이러한 입지 회복이 향후 견조한 보장성 신계약 추이 및 이익안정성을 통해 확인될 것으로 기대하고 있다. 더욱이, 230%를 상회하는 RBC비율과 3%를 상회하는 배당수익률은 금리상승에 대한 선호를 투영할 건전한 투자대안으로써의 매력도를 증가시켜준다. 중기관점 관심 증가를 추천한다"라고 전망했다.

Report statistics		증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 14,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 11,300원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2012313000원2.4214000원11000원32
2012413191.67원2.7514000원11600원32
2013112981.25원2.5614000원11600원32
2013213466.67원2.7815000원11300원32
2013312650원2.7514000원11300원32.5

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)TRADING BUY(유지)
목표가13475원15000원11300원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20130809매수14,000원
20130624매수14,000원
20130520매수14,000원
20130207매수14,000원
20121022매수14,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20130809하나대투매수14,000원
20130809신한금융투자TRADING BUY(유지)11,300원
20130628현대매수(유지)15,000원
20130513BS증권매수(유지)13,600원 -끝-