리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 아이엠증권은 14일 대우증권(006800)에 대해 "1Q FY13 당기순이익 지배주주지분 72억원(QoQ -80.8% YoY -70.4%)"라며 투자의견을 'HOLD(MAINTAIN)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 11,000원으로 내놓았다. 아이엠증권 김고은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(MAINTAIN)'의견은 아이엠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 11,000원은 직전에 발표된 목표가 12,000원 대비 -8.3% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 아이엠증권은 대우증권(006800)에 대해 "1Q FY13에는 상품운용부문손실에 따라 실적이 악화되었으나 판관비에 포함되던 퇴직부채관련 보험수리적수익(약 200억원)이 기타포괄손익으로 잡히면서 동사 전망치를 크게 상회하는 당기순이익을 기록한 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 아이엠증권은 "1Q FY13에는 운용환경 악화에 따라 채권 및 파생운용 손실이 약 400억원 발생하였으며 STX관련 충당금으로 187억원의 일회성 비용이 발생하였다. 반면 시장 일평균 거래대금이 6.4조원으로 전분기 대비 증가하였으며 점유율 역시 소폭 상승하여 브로커리지 관련 수익이 676억원으로 전분기 대비 13.1%, 전년동기 대비 17.7% 증가하였다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 업계 최고 수준의 자기자본을 가지고 있으며 기관영업에 경쟁력이 있어 대형 IB로서의 성장가능성이 가장 크다고 판단되나, 최근 시장상황이 악화되어 자본시장법 개정안 통과에 따른 수익이 가시화되기 까지는 시간이 걸릴 것으로 전망되며, 약 12조원의 채권을 보유하고 있어 금리 리스크가 있다고 판단된다"라고 전망했다. |
Report statistics | 아이엠증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2013년3월 14,000원까지 높아졌다가 2013년7월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 11,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다. 오늘 아이엠증권에서 발표된 'HOLD(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 13,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20123 | 12875원 | 2.42 | 16000원 | 8500원 | 3 | 1 | | 20124 | 13355.56원 | 2.44 | 16000원 | 11000원 | 3 | 2 | | 20131 | 12611.11원 | 2.11 | 15000원 | 8500원 | 3 | 1 | | 20132 | 12250원 | 2.17 | 16000원 | 8500원 | 3 | 2 | | 20133 | 10900원 | 2.3 | 13000원 | 8000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수 | HOLD | | 목표가 | 11250원 | 13000원 | 8000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20130814 | HOLD(MAINTAIN) | 11,000원 | | 20130729 | HOLD(유지) | 12,000원 | | 20130607 | HOLD(MAINTAIN) | 14,000원 | | 20130311 | HOLD(INITIATE) | 14,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20130814 | 아이엠 | HOLD(MAINTAIN) | 11,000원 | | 20130814 | 삼성 | HOLD | 8,000원 | | 20130814 | 우리 | HOLD(유지) | 11,000원 | | 20130814 | 동양 | HOLD(M) | 10,000원 -끝- |
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