리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 삼성증권은 16일 키움증권(039490)에 대해 "플랫폼 기반 사업의 확장성을 증명해야 할 시점"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다. 삼성증권 장효선, 신동오 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 삼성증권은 키움증권(039490)에 대해 "경영진은 시장에 동사 비즈니스의 본질에 대해 명확한 방향성 제시를 할 필요가 있는데, 우리가 판단하는 경쟁력의 핵심 투자포인트는 강력한 플랫폼을 기반으로 한 High volume, low risk & low margin의 특성. ELS 직접 운용 등 무의미한 Risk taking은 주주가치를 심각하게 훼손시킬 수 있는 요인인 만큼 이를 지양하고 브로커리지를 넘어선 다양한 금융상품 판매 등 플랫폼을 바탕으로 한 사업의 확장성을 증명해야 할 시점"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "1분기 부진한 실적은 거래대금 소폭 증가에 따른 순수수료수익 증가(QoQ 12.1%) 및 예탁자산 증가에 따른 순이자수익 증가(QoQ 10.0%)에도 불구하고, PI 운용 및 ELS 관련 손실에 따른 순상품운용수익 적자전환, 연결자회사 손실 발생에 기인한다"라고 밝혔다. 한편 "7월 기준 브로커리지 약정 M/S가 14.5%로 견고한 점유율을 유지하며 안정적인 수익 창출이 가능하고, 양적완화 축소 우려에 따른 금리 상승이 나타나도 채권 보유잔고가 크지 않아 채권평가손실이 미미하며, 타 증권사들의 공격적인 프로모션에도 1분기 MTS M/S가 여전히 26.2%에 달하는 등 First mover advantage가 여전하다"라고 전망했다. |
Report statistics | 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2013년5월 85,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 80,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 80,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신영증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20123 | 80500원 | 2.95 | 86000원 | 70000원 | 3 | 2 | | 20124 | 78400원 | 3 | 86000원 | 71000원 | 3 | 3 | | 20131 | 78583.33원 | 3 | 86000원 | 75000원 | 3 | 3 | | 20132 | 81166.67원 | 3 | 86000원 | 75000원 | 3 | 3 | | 20133 | 78333.33원 | 3 | 86000원 | 70000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) | | 목표가 | 78666.67원 | 86000원 | 70000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20130816 | 매수 | 80,000원 | | 20130716 | 매수 | 80,000원 | | 20130520 | 매수 | 85,000원 | | 20130228 | 매수 | 80,000원 | | 20121116 | 매수 | 80,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20130816 | 삼성 | 매수 | 80,000원 | | 20130812 | 신영 | 매수 | 70,000원 | | 20130729 | 아이엠 | 매수(유지) | 84,000원 | | 20130724 | 대우 | 매수(유지) | 86,000원 -끝- |
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