제목:[투데이리포트]한화생명, "펀더멘탈 개선세 +..."BUY(I)_동양

[2013-10-07 08:53]

리포트뉴스 소제목 내용 동양증권은 7일 한화생명(088350)에 대해 "펀더멘탈 개선세 + 금리 상승 시 최대 수혜주"라며 투자의견을 'BUY(I)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,500원을 내놓았다. 동양증권 원재웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(I)'의견은 동양증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 동양증권은 한화생명(088350)에 대해 "6월말 기준으로 동사의 자산부채 듀레이션 갭은 -2.1년이고 보험료 내 확정금리형 비중도 58%로 상장 3개사 중 금리 상승에 따른 변동성이 가장 큰 구조. 향후 출구전략이 본격화되면 시장금리 상승에 따른 이익 증가가 기대된다"라고 분석했다. 또한 동양증권은 "금년부터 보장성 보험 중심의 영업에 Focus를 맞추면서 보장성 보험판매 비중이 증가하고 있고, 사차익도 빠르게 증가하고 있는 상황. 설계사 확충도 지속적으로 진행하여 상장사 중 가장 빠른 성장률을 보였다. 금년 6월에는 23,000명을 넘어선 상황"라고 밝혔다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어드는 추세이다. 오늘 동양증권에서 발표된 'BUY(I)'의견 및 목표주가 8,500원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 9,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 7,200원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20124 8820원 2.8 9500원 7500원 3 2 20131 8797.5원 2.85 9500원 7500원 3 2 20132 8080원 2.73 9500원 6800원 3 2 20133 8453.33원 2.73 9500원 7200원 3 2 20134 8500원 3 8500원 8500원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 HOLD 목표가 8316.67원 9500원 7200원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20131007 BUY(I) 8,500원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20131007 동양 BUY(I) 8,500원 20130826 한화 매수 9,500원 20130820 하나대투 매수 9,500원 20130813 KB 매수 8,000원 -끝-