리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 현대증권은 8일 동양생명(082640)에 대해 "동양그룹 사태로 매출 7% 감소, 이익 13% 증가"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다. 현대증권 이태경, 한기현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 현대증권은 동양생명(082640)에 대해 "2분기 동사의 실적은 양호하였다. 매출은 컨센서스 대비 1천억원 가까이 적은 8,943억원을 기록해 YoY 7% 감소했으나 이는 동양그룹 사태에 따른 저마진 저축보험 해지에 따른 결과였다. 별도 기준 당기순이익은 YoY 13% 증가해 시장 기대치를 충족하였다"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "이차익이 대폭 늘었다. 전년 동기 기저효과와, 동양그룹 사태 이후 고금리 저축보험부채가 해약으로 사라져준 덕분이다. 우리가 지난 보고서에서 노이즈 마케팅 효과를 언급한 바와 같이 은근히 덕을 본 셈이다"라고 밝혔다. 한편 "유지비는 악화되었는데, 급여인상 일괄적용, 예금보험료관련 비용 일시 계상, IT비용 지출 등으로 전년동기비 비차익이 259억원 줄어들었다. 2013년에는 비차마진율이 17%로 추정되지만, 2014년부터는 다시 원래 수준인 20% 내외로 돌아갈 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년10월 14,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 15,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다. 오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동양증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 '시장수익률(유지)'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20124 | 13191.67원 | 2.75 | 14000원 | 11600원 | 3 | 2 | | 20131 | 12981.25원 | 2.56 | 14000원 | 11600원 | 3 | 2 | | 20132 | 13466.67원 | 2.78 | 15000원 | 11300원 | 3 | 2 | | 20133 | 13325원 | 2.63 | 15000원 | 11300원 | 3 | 2 | | 20134 | 14400원 | 3 | 15000원 | 13000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | 시장수익률(유지) | | 목표가 | 14250원 | 15000원 | 13000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20131108 | 매수(유지) | 15,000원 | | 20131011 | 매수(유지) | 15,000원 | | 20130927 | 매수(유지) | 15,000원 | | 20130628 | 매수(유지) | 15,000원 | | 20130527 | 매수(유지) | 15,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20131108 | 현대 | 매수(유지) | 15,000원 | | 20131108 | 동양 | 매수(유지) | 15,000원 | | 20131010 | 하나대투 | 매수 | 14,000원 | | 20130812 | 대신 | 시장수익률(유지) | 13,000원 -끝- |
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