제목:[투데이리포트]동양생명, "동양사태에도 불구하..."시장수익률(유지)_대신

[2013-11-11 11:22]

리포트뉴스 소제목 내용 대신증권은 11일 동양생명(082640)에 대해 "동양사태에도 불구하고 시장의 우려보다 선전"라며 투자의견을 '시장수익률(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다. 대신증권 강승건, 이민희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '시장수익률(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 대신증권은 동양생명(082640)에 대해 "FY13년 2분기 실적은 동사의 어려운 영업환경을 고려할 때 양호한 실적이라고 평가한다. 저축과 연금의 성장이 부진하고 보험계약 해지 급증으로 보험금 지급률이 상승하였지만 보장성 신계약 성장으로 동사의 영업력을 증명하였고 손해율 관리를 통해 사차이익을 증가시켰기 때문이다"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "동양사태로 인하여 2분기 보험금 지급률은 62.6%로 급등하였는데(1분기 지급률 40.7%), 이는 기존 계약 해지로 인하여 매출 감소와 해약 환급금 증가가 동시에 나타난 결과"라고 밝혔다. 한편 "보험계약 해지 급증은 마무리 단계에 진입한 것으로 판단되지만 방카채널의 영업력 약화, 그리고 기존 계약의 해지로 인한 수입보험료 성장 속도 둔화는 불가피 할 것"라고 전망했다. Report statistics 대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. 오늘 대신증권에서 발표된 '시장수익률(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동양증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20124 13191.67원 2.75 14000원 11600원 3 2 20131 12981.25원 2.56 14000원 11600원 3 2 20132 13466.67원 2.78 15000원 11300원 3 2 20133 13325원 2.63 15000원 11300원 3 2 20134 14071.43원 2.86 15000원 13000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) 시장수익률(유지) 목표가 14125원 15000원 13000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20131111 시장수익률(유지) 13,000원 20130812 시장수익률(유지) 13,000원 20130207 시장수익률(유지) 13,000원 20121114 시장수익률(유지) 13,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20131111 대신 시장수익률(유지) 13,000원 20131108 하나대투 매수 13,500원 20131108 현대 매수(유지) 15,000원 20131108 동양 매수(유지) 15,000원 -끝-