리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 대우증권은 17일 삼성증권(016360)에 대해 "비용의 추이, 잉여의 처리 방향이 관건"라며 투자의견을 'TRADING BUY(MAINTAIN)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 52,000원으로 내놓았다. 대우증권 정길원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(MAINTAIN)'의견은 대우증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'TRADING BUY(MAINTAIN)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 52,000원은 직전에 발표된 목표가 57,000원 대비 -8.8% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 대우증권은 삼성증권(016360)에 대해 "비용의 개선도를 측정하는 것이 더욱 중요하다. 동사의 경우 매년 시행했던 명예퇴직 및 인력 축소의 효과가 서서히 나타나고 있다. 특히 IT 비용의 절감 여부가 중요하다. 인건비를 제외한 고정비 중에서 타사 보다 현저히 많기 때문이다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "동사의 3Q 순이익은 93억 원(지배주주 기준) 적자로 전환하였다. 연말로 갈수록 거래대금 감소가 심화되었고, 종목형 ELS 발행이 많은 동사의 경우 배당락 손실(3월 환입)이 상대적으로 컸으며, 결산 시점에서의 일회성 비용 등이 중첩되어 부진을 심화시켰다"라고 밝혔다. 한편 "비용-수익의 방향성과 휴면상태인 이익잉여의 활용(자사주 매입 등) 정책 등이 장기적인 주가를 가늠하겠지만, 최근의 ELS 관련 수급 왜곡으로 Trading의 기회는 제공할 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2013년1월 71,000원까지 높아졌다가 2013년8월 57,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 52,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. 오늘 대우증권에서 발표된 'TRADING BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20131 | 67457.14원 | 2.81 | 73000원 | 57000원 | 3 | 2 | | 20132 | 65384.62원 | 2.77 | 74000원 | 58000원 | 3 | 2 | | 20133 | 62840원 | 2.83 | 73000원 | 50000원 | 3 | 2 | | 20134 | 59500원 | 2.93 | 65000원 | 53000원 | 3 | 2 | | 20141 | 55300원 | 2.6 | 59000원 | 52000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | 시장수익률(유지) | | 목표가 | 57083.33원 | 64000원 | 52000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20140217 | TRADING BUY(MAINTAIN) | 52,000원 | | 20140210 | TRADING BUY | 57,000원 | | 20130816 | TRADING BUY(DOWNGRADE) | 57,000원 | | 20130228 | 매수(유지) | 71,000원 | | 20130227 | 매수(유지) | 71,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20140217 | 대우 | TRADING BUY(MAINTAIN) | 52,000원 | | 20140206 | 대신 | 시장수익률(유지) | 53,500원 | | 20140114 | 현대 | 매수(유지) | 59,000원 | | 20140114 | 키움 | BUY(MAINTAIN) | 55,000원 -끝- |
|