리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 대우증권은 21일 한화생명(088350)에 대해 "금리와 자본규제 우려가 완화되고 있는 점이 위안"라며 투자의견을 'TRADING BUY(DOWNGRADE)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 8,200원으로 내놓았다. 대우증권 정길원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(DOWNGRADE)'의견은 대우증권의 직전 매매의견인 '매수'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'TRADING BUY(DOWNGRADE)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 8,200원은 직전에 발표된 목표가 8,600원 대비 -4.7% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 대우증권은 한화생명(088350)에 대해 "연초까지 지속되었던 금리 인하의 가능성이 낮아지고 있다는 점은 위안이다. 인하 논의의 출발점이었던 원화 강세, 물가 하락 압력 등이 완화되고 있기 때문이다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "자본규제의 강화는 Duration Gap이 큰 동사에게 있어 큰 부담으로 작용해 왔다. 금리환경을 불문하고 장기채를 사야하므로 역마진 개선도 정체시킨다. 자본규제의 핵심인 금리 및 신용리스크 강화의 적용 시점이 또 다시 이연될 가능성이 감지된다. 장기채 매입의 속도 조절을 통해 이차역마진 개선에 도움이 될 이슈"라고 밝혔다. 한편 "최근 글로벌 보험주들의 주가는 각국의 경기여건을 투영한 금리 추세와 동행하는 모습이다. 역마진 이슈를 안고 있는 아시아 생보사를 통해서도 공통적으로 확인할 수 있는데, 금리 회복이 전제된다면 동사 주가에도 같은 상황이 재현될 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2013년2월 9,100원까지 높아졌다가 2013년8월 8,600원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 8,200원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. 오늘 대우증권에서 발표된 'TRADING BUY(DOWNGRADE)'의견 및 목표주가 8,200원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화증권은 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 9,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 7,700원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20131 | 8797.5원 | 2.85 | 9500원 | 7500원 | 3 | 2 | | 20132 | 8080원 | 2.73 | 9500원 | 6800원 | 3 | 2 | | 20133 | 8453.33원 | 2.73 | 9500원 | 7200원 | 3 | 2 | | 20134 | 8400원 | 2.88 | 9500원 | 7200원 | 3 | 2 | | 20141 | 8600원 | 2.7 | 9500원 | 7700원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) | | 목표가 | 8500원 | 9500원 | 7700원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20140221 | TRADING BUY(DOWNGRADE) | 8,200원 | | 20131127 | 매수 | 8,600원 | | 20131111 | 매수(유지) | 8,600원 | | 20130809 | 매수(유지) | 8,600원 | | 20130523 | 매수(유지) | 9,100원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20140221 | 대우 | TRADING BUY(DOWNGRADE) | 8,200원 | | 20140207 | 동부 | HOLD(유지) | 7,700원 | | 20140129 | 우리 | 매수(유지) | 8,100원 | | 20140128 | 한화 | BUY(MAINTAIN) | 9,500원 -끝- |
|