리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 대신증권은 21일 한화생명(088350)에 대해 "사차마진을 바탕으로 양호한 수준의 이익 시현"라며 투자의견을 '시장수익률(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,300원을 내놓았다. 대신증권 강승건, 이민희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '시장수익률(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 대신증권은 한화생명(088350)에 대해 "CY2013년 사차마진은 3,595억원으로 2012년대비 33.2% 증가하였다. 위험보험료가 5.4% 증가하였다는 점을 감안하면 높은 수준의 사차마진 증가는 위험손해율 개선 때문. 동사의 위험손해율은 2012년대비 3.9%p 개선되었다. 2013년 동사의 가장 뛰어난 지표"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "하지만 여전히 처분이익 기여도가 높고 이자차 스프레드 마진 개선이 점진적으로 진행되고 있다는 점, 그리고 2013년 RBC 비율 제고를 위한 장기 국공채 비중 증가는 향후 처분이익 시현에 부담요인으로 작용할 전망"라고 밝혔다. 한편 "RBC 비율 제고(금리/신용위험액 관리)를 위해 2013년 매입한 장기 국공채의 영향으로 처분이익 시현에 대한 부담이 증가할 것으로 예상되며 보유이원의 하락으로 투자에서의 부담이 증가할 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2013년2월 9,300원까지 높아졌다가 2013년5월 8,300원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 8,300원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다. 오늘 대신증권에서 발표된 '시장수익률(유지)'의견 및 목표주가 8,300원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화증권은 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 9,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 7,200원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20131 | 8797.5원 | 2.85 | 9500원 | 7500원 | 3 | 2 | | 20132 | 8080원 | 2.73 | 9500원 | 6800원 | 3 | 2 | | 20133 | 8453.33원 | 2.73 | 9500원 | 7200원 | 3 | 2 | | 20134 | 8400원 | 2.88 | 9500원 | 7200원 | 3 | 2 | | 20141 | 8350원 | 2.56 | 9500원 | 7200원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) | | 목표가 | 8287.5원 | 9500원 | 7200원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20140221 | 시장수익률(유지) | 8,300원 | | 20131111 | 시장수익률(유지) | 8,300원 | | 20130812 | 시장수익률(유지) | 8,300원 | | 20130809 | MARKETPERFORM(유지) | 8,300원 | | 20130523 | 시장수익률(하향) | 8,300원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20140221 | 대신 | 시장수익률(유지) | 8,300원 | | 20140221 | 한국 | 매수(유지) | 8,300원 | | 20140221 | 삼성 | HOLD | 7,200원 | | 20140221 | 대우 | TRADING BUY(DOWNGRADE) | 8,200원 -끝- |
|