리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 대우증권은 26일 동원F&B(049770)에 대해 "탄탄한 기업으로 변신"라며 투자의견을 'TRADING BUY(DOWNGRADE)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 188,000원으로 내놓았다. 대우증권 백운목 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(DOWNGRADE)'의견은 대우증권의 직전 매매의견인 '매수(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'TRADING BUY(DOWNGRADE)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 188,000원은 직전에 발표된 목표가 150,000원 대비 25.3% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 대우증권은 동원F&B(049770)에 대해 "동사는 참치어가의 하락으로 2014년 상반기에 강한 실적 모멘텀이 예상된다. 동사의 연간 참치캔 매출액은 3,400억원 정도, 참치원어(원재료) 구매액은 1,500억원 정도로 추정된다. 참치어가가 연평균 10% 하락(다른 변수는 변화 없다고 가정)하면 150억원의 원가 축소가 가능하다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "참치캔과 육가공을 제외한 다른 사업부(양반김, 냉동식품, 맛살, 음료, 샘물, 김치, 밥, 양반 죽 등)는 원가 분석을 통해 품목별로 축소(또는 강화)함으로써 이익이 조금씩 개선 중이다. 조직이 사업부 중심에서 품목(SKU) 중심으로 전환되면서 수익성이 낮은 품목(음료, 샘물, 김치, 밥 등)에 대해서는 지속적인 SKU 조정이 이루어질 전망"라고 밝혔다. 한편 "B2B 조미식품인 삼조셀텍(매출비중 7%)과 동원홈푸드(단체급식 등, 매출비중 14%)는 합병을 통해 중복 투자를 줄이고 B2B 시장을 강화할 계획이다. 또, 동원F&B는 자회사인 동원데어리푸드(매출비중 13%, 덴마크 우유 등)를 합병했다. 생산과 판매를 일치시켜 중복 투자와 관리비용을 축소할 계획"라고 전망했다. |
Report statistics | 대우증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 추세이다. 오늘 대우증권에서 발표된 'TRADING BUY(DOWNGRADE)'의견 및 목표주가 188,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수A(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 185,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20131 | 101000원 | 3 | 101000원 | 101000원 | 3 | 3 | | 20132 | 152500원 | 3 | 155000원 | 148000원 | 3 | 3 | | 20133 | 150750원 | 3 | 152000원 | 150000원 | 3 | 3 | | 20134 | 147000원 | 3 | 151000원 | 135000원 | 3 | 3 | | 20141 | 179600원 | 2.9 | 200000원 | 150000원 | 3 | 2.5 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | TRADING BUY(DOWNGRADE) | | 목표가 | 191000원 | 200000원 | 185000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20140226 | TRADING BUY(DOWNGRADE) | 188,000원 | | 20140206 | 매수(유지) | 150,000원 | | 20130812 | 매수(UPGRADE) | 150,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20140226 | 대우 | TRADING BUY(DOWNGRADE) | 188,000원 | | 20140218 | 신영 | 매수A(유지) | 200,000원 | | 20140210 | IBK | 매수(유지) | 185,000원 -끝- |
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