제목:[투데이리포트]대우증권, "자본효율화는 좀 더..."HOLD(M)_동양

[2014-03-10 08:84]

리포트뉴스 소제목 내용 동양증권은 10일 대우증권(006800)에 대해 "자본효율화는 좀 더 시간이 걸릴 전망"라며 투자의견을 'HOLD(M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다. 동양증권 원재웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(M)'의견은 동양증권이 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(M)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 동양증권은 대우증권(006800)에 대해 "기업대출 및 해외투자 확대를 통하여 자본효율성 개선을 위해 노력 중이나 의미있는 수익성을 보여주기 위해서는 중장기적인 시간이 걸릴 전망. 적당한 기업대출 Deal을 찾기가 쉽지 않고, 해외부문 투자도 미미한 수준이기 때문"라고 분석했다. 또한 동양증권은 "동사의 FY3Q13 순익이 큰 폭으로 감소하였는데, 이는 중국고섬감액 및 소송충당금 177억원과 경남기업 관련 대손상각비 137억원 등의 일회성 비용이 발생하였기 때문. 또한, 투자심리 위축으로 전체적으로 브로커리지에 강점을 가진 펀더멘탈이 악화되었기 때문"라고 밝혔다. 한편 "2014년에도 투자심리 개선은 쉽지 않을 것으로 예상된다. 고객예탁자산과 1억원 이상 고액자산가가 빠르게 증가하고 있으나 아직 순익에 기여도는 크지 않은 상황. 자본효율성 개선이 시급하다"라고 전망했다. Report statistics 동양증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 동양증권에서 발표된 'HOLD(M)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 13,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20131 12611.11원 2.11 15000원 8500원 3 1 20132 12250원 2.17 16000원 8500원 3 2 20133 11478.57원 2.43 16000원 8000원 3 2 20134 11518.75원 2.75 16000원 7800원 3 2 20141 9800원 2.4 12000원 7500원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수 MARKETPERFORM 목표가 10333.33원 13000원 7500원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20140310 HOLD(M) 10,000원 20130814 HOLD(M) 10,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20140310 동양 HOLD(M) 10,000원 20140207 삼성 HOLD 7,500원 20140114 현대 매수(유지) 12,000원 20140114 키움 MARKETPERFORM 8,000원 -끝-