리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 교보증권은 24일 KB금융(105560)에 대해 "2Q NIM 상승과 부동산시장 회복이 주가 동인"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다. 교보증권 황석규 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 교보증권은 KB금융(105560)에 대해 "2분기 NIM 상승폭에 주목한다. 2분기에 3.3조원 규모의 후순위채 및 커버드본드의 만기가 돌아올 예정이기 때문에 NIM 상승폭이 5~7bp에 이를 것으로 예상. 1분기의 부진한 실적이 만회되면서 주가 상승요인으로 작용할 전망"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "1분기 NIM은 5bp 하락할 것으로 예상되는데, 이는 전분기 회계변경에 따른 상승과 연말 연체이자 회수에 따른 기저효과 등에 주로 기인하는 것으로 판단된다. 1분기 대출증가율은 0.6%에 그쳐 은행평균 1.6%를 가장 크게 하회할 것으로 예상하는데, 이는 신용카드 개인정보 유출 사태 수습을 위해 지점의 가계대출 업무가 원활하게 진행되지 못한 것에 기인한다"라고 밝혔다. 한편 "개인정보 유출 사태로 인해 직접비용(카드재발급, SNS 무료)뿐만 아니라 간접비용을 포함한 비용이 연간 1,000억원 내외로 발생될 수 있어 실적부진의 원인이 될 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2013년4월 51,500원까지 높아졌다가 2013년7월 44,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 47,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. 오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 37,100원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20131 | 48114.81원 | 2.89 | 53000원 | 39200원 | 3 | 2 | | 20132 | 46416.67원 | 2.88 | 53000원 | 38600원 | 3 | 2 | | 20133 | 44614.63원 | 2.8 | 51000원 | 36900원 | 3 | 2 | | 20134 | 47693.48원 | 2.85 | 54000원 | 38400원 | 3 | 2 | | 20141 | 47859.46원 | 2.81 | 55000원 | 37100원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD(유지) | | 목표가 | 47235원 | 55000원 | 37100원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20140324 | 매수(유지) | 47,000원 | | 20131121 | 매수 | 49,000원 | | 20131028 | 매수(유지) | 46,000원 | | 20130926 | BUY[유지] | 46,000원 | | 20130916 | 매수(유지) | 44,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20140324 | 교보 | 매수(유지) | 47,000원 | | 20140318 | 이트레이드 | NEUTRAL | 39,800원 | | 20140306 | 현대 | 매수(유지) | 46,000원 | | 20140303 | KTB | 매수 | 51,000원 -끝- |
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