리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 미래에셋증권은 21일 KB금융(105560)에 대해 "은행 영업 정상화가 관건"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,500원을 내놓았다. 미래에셋증권 강혜승, 차인환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 미래에셋증권은 KB금융(105560)에 대해 "주가의 본격적인 상승을 위해서는 대출 성장, NIM 등 핵심 이익 지표의 본격적인 턴어라운드, ROE 제고에 대한 가시적 성과, 즉, 3월 20일 자회사로 편입한 52% 지분 보유한 KB 캐피탈(舊 우리파이낸셜, 021960 KS, Not rated)과의 시너지 창출 방안이 가시화 된다던가, 3월 28일 예비입찰제안서 제출한 LIG 손해보험(002550 KS, Not rated) 지분 34.8%의 인수 성공 등, ROE 높은 비은행 금융회사 M&A 관련한 뚜렷한 성과가 필요하다고 판단한다"라고 분석했다. 또한 미래에셋증권은 "2014년 만기 도래하는 금리 7% 상회하는 고금리 후순위채 중 3.2조의 채권 만기가 5월이기 때문에 2Q14 부터는 동사의 NIM 이 안정화될 전망. 그러나, 부진한 대출 성장률 등을 감안하여 동사에 대한 2014년, 2015년 순이익 전망치를 각각 6.5%, 2.2% 하향 조정한다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 1분기 순이익은 3,635억원으로 시장 컨센서스를 3-7% 하회할 전망. 1분기 순이익보다 더 중요한 것은, 핵심 펀더멘털의 회복 시현이라고 판단하는데, 고금리 후순위채 만기 도래효과로 2분기부터 NIM 은 안정화될 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2013년4월 43,000원이 저점으로 제시된 이후 2013년10월 46,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 44,500원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 44,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 37,100원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20132 | 46416.67원 | 2.88 | 53000원 | 38600원 | 3 | 2 | | 20133 | 44614.63원 | 2.8 | 51000원 | 36900원 | 3 | 2 | | 20134 | 47693.48원 | 2.85 | 54000원 | 38400원 | 3 | 2 | | 20141 | 47850원 | 2.82 | 55000원 | 37100원 | 3 | 2 | | 20142 | 45777.78원 | 2.78 | 48500원 | 42000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | MARKETPERFORM(MAINTAIN) | | 목표가 | 46895.65원 | 55000원 | 37100원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20140421 | 매수 | 44,500원 | | 20140210 | 매수 | 44,500원 | | 20140206 | 매수 | 44,500원 | | 20131028 | 매수 | 46,000원 | | 20131018 | 매수 | 46,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20140421 | 미래에셋 | 매수 | 44,500원 | | 20140418 | 삼성 | HOLD | 44,000원 | | 20140414 | 동부 | 매수 | 48,500원 | | 20140410 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 48,000원 -끝- |
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