제목:[투데이리포트]삼성증권, "경상적 이익 실현..."TRADING BUY[유지]_교보
  [2014-05-15 16:13]

리포트뉴스
소제목내용
교보증권은 15일 삼성증권(016360)에 대해 "경상적 이익 실현"라며 투자의견을 'TRADING BUY[유지]'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다. 교보증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY[유지]'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		교보증권은 삼성증권(016360)에 대해 "1Q14에는 3Q13 ELS배당락 관련 손실과 결산시점 성과급 지급 등을 비롯한 일회성 요인 반영으로 부진한 실적을 기록했지만, ELS 배당락 관련 손실 환입, 구조조정으로 인한 판관비 감소, 금리안정에 따른 채권 평가손실 감소로 1Q14 예상했던 경상적 이익을 실현했다"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "최근 자회사 지분변경 (보유하고 있던 삼성자산운용 지분 65.26%를 삼성생명에 매각하고 삼성선물 지분 49%를 매입)을 적용하여 추정한 ROE 하락률은 연평균 0.3%수준으로 이는 최근 진행되고 있는 점포 및 인력부문의 구조조정으로 향후 절감되는 판관비로 충분히 방어 가능할 것"라고 밝혔다. 한편 "FY2013 투자심리 위축으로 브로커리지 수익감소, 일회성 요인 발생 등으로 부진한 실적을 기록했지만 부정적인 요인들은 해소되는 분위기로 FY2014 경상적 수익 실현이 가능할 것"라고 전망했다.

Report statistics		교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. 오늘 교보증권에서 발표된 'TRADING BUY[유지]'의견 및 목표주가 46,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화증권은 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2013265384.62원2.7774000원58000원32
2013362840원2.8373000원50000원32
2013459500원2.9365000원53000원32
2014151807.69원2.6259000원40000원32
2014252000원2.8555000원46000원32.5

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)HOLD(MAINTAIN)
목표가50888.89원55000원40000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20140515TRADING BUY[유지]46,000원
20140512TRADING BUY[유지]46,000원
20140324TRADING BUY[신규]46,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20140515교보TRADING BUY[유지]46,000원
20140515KB매수53,000원
20140515아이엠매수(유지)54,000원
20140515대우매수(상향)52,000원 -끝-