제목:[투데이리포트]한국항공우주, "2분기뿐만 아니라 ..."매수(유지)_우리

[2014-07-29 09:74]

리포트뉴스 소제목 내용 우리증권은 29일 한국항공우주(047810)에 대해 "2분기뿐만 아니라 하반기 실적도 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 43,000원으로 내놓았다. 우리증권 하석원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 43,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 우리증권은 한국항공우주(047810)에 대해 "동사의 상반기 신규수주는 1조 9,668억원을 기록하며 연간 목표치(7.7조원) 대비 25% 달성. 올해 하반기에는 KFX(한국형 전투기)개발비 3.8조원, 칠레, 터키 등 완제기 수출(1조원) 등 감안하면 신규 수주 증가세는 지속될 전망"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "2분기 양호한 영업이익은 FA-50 경공격기, KUH 헬리콥터 등 방산 제품 양산 본격화, FA-50 이라크, KT-1 페루 등 매출액 증가로 인한 영업 레버리지 확대에 기인한다. 하반기 영업이익률도 7.9%로 실적 개선세가 지속될 전망"라고 밝혔다. 한편 "12조원(6년치 물량)에 이르는 높은 수주잔고를 바탕으로 향후 성장성 및 수익성 개선 감안하면 동사의 밸류에이션 부담은 크지 않을 것"라고 전망했다. Report statistics 우리증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. 오늘 우리증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 50,500원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20133 36750원 3 40500원 33000원 3 3 20134 38863.64원 3 43000원 32000원 3 3 20141 44172.73원 3 49800원 38000원 3 3 20142 44950원 3 50500원 40000원 3 3 20143 46490원 3.2 50500원 40000원 4 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 STRONG BUY 매수 목표가 47260원 50500원 43000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20140729 매수(유지) 43,000원 20140626 매수(유지) 43,000원 20140521 매수 43,000원 20140422 매수(유지) 43,000원 20140224 매수(유지) 43,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20140729 우리 매수(유지) 43,000원 20140729 대신 매수(유지) 44,000원 20140723 하이 매수(유지) 50,500원 20140722 유진 STRONG BUY 49,000원 -끝-