제목:[투데이리포트]대우증권, "금리하락 최대 수혜..."매수(유지)_교보

[2014-08-18 11:13]

리포트뉴스 소제목 내용 교보증권은 18일 대우증권(006800)에 대해 "금리하락 최대 수혜기업"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다. 교보증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 교보증권은 대우증권(006800)에 대해 "안정적 금리하락기조가 동사에게 우호적인 환경을 제공하는 것은 분명하나 이는 동사의 탁월한 트레이딩 역량도 받쳐주었기 때문. 기업여신 강화 등으로 지속적 비판을 받아온 과잉자본 활용 개선의지도 긍정적"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "동사는 최근 마케팅 강화를 위한 광고선전비 지출로 판관비가 소폭 증가(QoQ +2.4%)하였으나 16.2조원의 보유채권에서 발생하는 이익력을 감안하였을 때 현재의 마케팅 강화는 오히려 긍정적"라고 밝혔다. 한편 "동사는 특히 2014년 1분기부터 기업여신을 진행해 온 바 현재 대출금의 잔고는 1,800억원, 이자수익은 55억원 수준. 제도관련 규제완화영향으로 기업여신잔고는 지속적으로 증가할 것"라고 전망했다. Report statistics 교보증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2014년3월 10,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 12,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. 오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH증권은 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20133 11478.57원 2.43 16000원 8000원 3 2 20134 11518.75원 2.75 16000원 7800원 3 2 20141 9644.44원 2.33 12000원 6800원 3 1 20142 11350원 2.65 13000원 7500원 3 2 20143 12250원 2.83 14000원 9000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) HOLD(MAINTAIN) 목표가 12111.11원 14000원 9000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20140818 매수(유지) 12,000원 20140728 매수(상향) 12,000원 20140515 TRADING BUY[상향] 12,000원 20140324 HOLD[신규] 10,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20140818 교보 매수(유지) 12,000원 20140814 삼성 HOLD 9,000원 20140814 현대 매수(유지) 13,000원 20140814 NH 매수(상향) 14,000원 -끝-