리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 신한금융투자증권은 13일 한화생명(088350)에 대해 "보험영업 개선은 긍정적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,800원을 내놓았다. 신한금융투자증권 송인찬, 이관희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 신한금융투자증권은 한화생명(088350)에 대해 "2014년 3분기 호실적 이유는 보험영업 이익 개선 때문이다. 위험손해율이 전년대비 1.5%p 하락하였으며 사업비율도 1.4%p 개선되었다. 보장성 APE(Annualized Premium Equivalent, 연납화 보험료)가 종신 및 CI(Critical Illness) 중심으로 YoY 17.2% 증가하였다는 점도 긍정적이다. 또한 공정위 과징금 환입 500억원이 반영되었다. 다만 운용수익률은 40bp 하락하였다"라고 분석했다. 또한 신한금융투자증권은 "향후 지속적인 부담이율 하락은 가능하다. 2014년에는 전년대비 20p 하락한 5.37%가 기대된다. 특히 공시이율 적용 범위가 기존 10%에서 20%로 확대 조정되면서 대형사들의 부담이율 하락은 빠르게 진행될 전망이다. 2015년에는 약 30bp 내외의 부담이율 하락도 가능할 수 있다"라고 밝혔다. 한편 "10월 24일부터 시작되고 있는 자사주 매입은 긍정적이다. 전체 주식수의 3%이다. 다만 주가가 공모가격(8,200원)을 상회하였다는 점에서 예금보험공사 24.75%의 지분 출회 가능성도 체크가 필요하다"라고 전망했다. |
Report statistics | 신한금융투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 9,000원이 고점으로, 반대로 8,200원이 저점으로 제시된 이후 이번에 9,800수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. 오늘 신한금융투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 9,800원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20134 | 8400원 | 2.88 | 9500원 | 7200원 | 3 | 2 | | 20141 | 8473.33원 | 2.77 | 9500원 | 7200원 | 3 | 2 | | 20142 | 8281.82원 | 2.73 | 9500원 | 7200원 | 3 | 2 | | 20143 | 8383.33원 | 2.83 | 9500원 | 8000원 | 3 | 2 | | 20144 | 8700원 | 3 | 9800원 | 8000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 | | 목표가 | 8666.67원 | 9800원 | 8000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20141113 | 매수(유지) | 9,800원 | | 20141024 | 매수(유지) | 8,400원 | | 20140902 | 매수(유지) | 8,400원 | | 20140515 | 매수(유지) | 8,400원 | | 20140421 | 매수(유지) | 8,700원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20141113 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 9,800원 | | 20141113 | 대신 | 매수(유지) | 8,800원 | | 20141027 | HMC | 매수 | 8,600원 | | 20141024 | 한국 | 매수(유지) | 8,000원 -끝- |
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