제목:[투데이리포트]한화생명, "저금리 환경을 보험..."매수(유지)_유진

[2014-11-13 13:11]

리포트뉴스 소제목 내용 유진증권은 13일 한화생명(088350)에 대해 "저금리 환경을 보험영업 개선으로 극복"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 10,500원으로 내놓았다. 유진증권 서보익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 유진증권은 한화생명(088350)에 대해 "동사는 금리 부담에도 불구하고 보험영업 부문의 점진적인 성장을 이루는 과정에 있다. 단기적으로 자사주 매입 결정 이후 주가의 상승이 두드러졌으나, 향후에도 추가적인 자사주 매입과 배당 등 주주가치 제고로 보답할 자본여력과 의지가 충분한 것으로 평가된다"라고 분석했다. 또한 유진증권은 "생명보험주 공통적으로 금리 하락의 부담을 손해율 및 사업비율 개선 등 보험영업부문에서 수익성 회복으로 극복하는 추세가 진행 중. 이울러 보험영업부문의 개선은 보험금 부담 완화, 사업비 효율화, 요율 조정 등으로 장기적 개선을 이어갈 전망"라고 밝혔다. 한편 "단기적으로는 금리하락 및 투자영업환경의 변화에 따라 투자영업 부문의 개선에 다소 시간이 요구되나, 보험영업의 안정 성장과 수익성은 지속 유지되며 이익 안정성을 유지할 것"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. 오늘 유진증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 10,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 7,700원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20134 8400원 2.88 9500원 7200원 3 2 20141 8473.33원 2.77 9500원 7200원 3 2 20142 8281.82원 2.73 9500원 7200원 3 2 20143 8383.33원 2.83 9500원 8000원 3 2 20144 8923.08원 2.81 10500원 7700원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 HOLD 목표가 9009.09원 10500원 7700원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20141113 매수(유지) 10,500원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20141113 유진 매수(유지) 10,500원 20141113 대우 TRADING BUY(유지) 9,500원 20141113 KB 매수 9,000원 20141113 HMC 매수 10,000원 -끝-