제목:[투데이리포트]삼성증권, "부유층 자산관리의 ..."BUY(REINITIATE)_키움

[2014-12-01 14:93]

리포트뉴스 소제목 내용 키움증권은 1일 삼성증권(016360)에 대해 "부유층 자산관리의 강자"라며 투자의견을 'BUY(REINITIATE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 61,000원을 내놓았다. 키움증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(REINITIATE)'의견은 키움증권이 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 키움증권은 삼성증권(016360)에 대해 "동사의 첫 번째 투자 포인트는 업계 내 가장 많은 고액자산가를 기반으로 한 자산관리 부문에서의 경쟁력이다. 저금리 심화로 부유층의 Yield Picking을 위한 자금이동 수요, 베이부머의 본격적인 은퇴에 따른 자산관리 수요 증대와 소득격차가 심화되는 환경을 감안하면 동사의 전략은 수익성 증대에 기여할 것"라고 분석했다. 또한 키움증권은 "삼성그룹 지배구조 변화에서 삼성자산운용을 잃고 대규모 구조조정 과정을 거친 동사는 어느 때보다 수익성 개선을 통해 업계 내 지위를 강화하고자 하는 의지가 강하다. 이에 과거의 보수적 자본운용 기조에서 보다 적극적으로 자본을 활용하기 위해 노력하고 있다. 특히 이는 수수료 비즈니스를 돕는 차원에서 이뤄지고 있다는 점이 긍정적"라고 밝혔다. 한편 "내년 미국의 금리 인상 우려로 시장엔 불확실성이 확산될 예상이나, 동사는 효율화된 조직으로 자산관리 영역에 집중하며 업계 내 프리미엄 가치를 회복할 것으로 기대된다"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(REINITIATE)'의견 및 목표주가 61,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20134 59500원 2.93 65000원 53000원 3 2 20141 51807.69원 2.62 59000원 40000원 3 2 20142 52000원 2.85 55000원 46000원 3 2 20143 55583.33원 2.92 62000원 46000원 3 2.5 20144 59954.55원 3 68000원 50000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지) 목표가 59866.67원 68000원 50000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20141201 BUY(REINITIATE) 61,000원 20140114 BUY(MAINTAIN) 55,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20141201 키움 BUY(REINITIATE) 61,000원 20141128 우리 매수(신규) 62,000원 20141126 HMC 매수 58,000원 20141126 한국 매수 64,000원 -끝-