리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 신영증권은 15일 한국가스공사(036460)에 대해 "가스도매사업의 유가 하락 수혜는 존재할 것"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 86,000원으로 내놓았다. 신영증권 황창석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 86,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 68.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 신영증권은 한국가스공사(036460)에 대해 "도시가스 판가 조절이 원가 하락에 2~3개월 후행하며, 요금 인하요인이 발생하더라도 향후 인상 부담을 고려해 정부가 Buffer를 둘 가능성이 높기 때문에 ‘실질적으로’ 유가 하락 수혜는 존재한다. 따라서 원가하락시 Cash-in(영업이익 또는 미수금 회수 증가)은 늘어날 전망"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "2015년에는 이라크 바드라, 호주 GLNG 프로젝트 생산 개시, 이라크 주바이르, 미얀마 사업 증산이 예정되어 있다. 이로 인해 2014년 대비 자원개발부문 이익은 증가할 것이며, 유가 하락은 증분의 크기를 좌우할 뿐 현재 주가 수준에서 기업가치 증가요소임은 분명하다는 판단이다"라고 밝혔다. 한편 "시장의 우려와는 달리 에너지 가격 하락은 본업-부업의 반대 이해관계로 헤지가 되는 구조이며, 2015년 자원 생산량은 크게 증가하여 2014년대비 실적 성장 가능성은 매우 높다. 여전히 사이프러스 가스전 탐사정 모멘텀, 2%대 배당수익률 등 다른 투자포인트도 유효해 현재는 저가 매수 타이밍"라고 전망했다. |
Report statistics | 신영증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2013년11월 84,000원이 저점으로 제시된 이후 2013년12월 98,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 86,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 86,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 19.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이트레이드증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 61,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20134 | 86712.12원 | 2.91 | 110000원 | 59000원 | 3 | 2 | | 20141 | 84008.33원 | 2.75 | 110000원 | 61500원 | 3 | 2 | | 20142 | 82595.24원 | 2.86 | 110000원 | 62000원 | 3 | 2 | | 20143 | 79384.62원 | 2.88 | 100000원 | 62000원 | 3 | 2 | | 20144 | 73945.95원 | 2.92 | 100000원 | 61000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD | | 목표가 | 71805.56원 | 90000원 | 61000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20141215 | 매수(유지) | 86,000원 | | 20141114 | 매수(유지) | 86,000원 | | 20141110 | 매수(유지) | 86,000원 | | 20141106 | 매수(유지) | 86,000원 | | 20140813 | 매수A(유지) | 86,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20141215 | 신영 | 매수(유지) | 86,000원 | | 20141209 | 이트레이드 | MARKETPERFORM(유지) | 61,000원 | | 20141208 | KTB | 매수 | 80,000원 | | 20141201 | 아이엠 | BUY(MAINTAIN) | 75,000원 -끝- |
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