리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 교보증권은 12일 한국가스공사(036460)에 대해 "4Q14 특이사항 없이 마무리"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 76,000원을 내놓았다. 교보증권 정유석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 교보증권은 한국가스공사(036460)에 대해 "4Q14에는 도시가스용과 발전용 판매량은 각각 543만톤, 466만톤으로 전년동기대비 3.9%, 11.7% 감소. 동절기 평균기온 상승 등으로 도시가스용 수요 감소, 원전 등 기저발전량 증가로 발전용 수요 감소. 미수금 4조원으로 전망되어 순조롭게 회수 중(3/4분기말 4.6조원)"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "국고채5년금리(4Q14 2.4%) 하향 추세로 2015년 가스판매 영업이익은 7,200억원(-3.3% y-y)로 줄어들 것으로 예상되나 비규제 광구의 생산량 확대 등으로 기타부문 영업이익이 6,100억원(48.8% y-y)으로 확대될 전망. 금년말 미수금 목표는 2.7조원으로 회수단가(지난 7월 인상, 1.2원/MJ) 감안하면 달성 가능할 전망"라고 밝혔다. 한편 "유가 하락은 동사가 보유한 광구 가치의 하락 등으로 주가 상승의 발목을 잡는 요인이나, 실질적으로 영업이익은 비규제 광구 생산량 확대로 증가할 전망이고 현재 주가가 PBR 0.5배 수준까지 하락한 것을 감안하면 추가 하락은 제한적일 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 교보증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. 오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 76,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이트레이드증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 61,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20141 | 84008.33원 | 2.75 | 110000원 | 61500원 | 3 | 2 | | 20142 | 82595.24원 | 2.86 | 110000원 | 62000원 | 3 | 2 | | 20143 | 79384.62원 | 2.88 | 100000원 | 62000원 | 3 | 2 | | 20144 | 73878.05원 | 2.93 | 100000원 | 61000원 | 3 | 2 | | 20151 | 74600원 | 3 | 86000원 | 69000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD | | 목표가 | 71361.11원 | 90000원 | 61000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20150112 | 매수(유지) | 76,000원 | | 20141114 | 매수(유지) | 76,000원 | | 20140813 | 매수(유지) | 76,000원 | | 20140630 | 매수 | 76,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20150112 | 교보 | 매수(유지) | 76,000원 | | 20150102 | 키움 | 매수(유지) | 69,000원 | | 20150102 | NH투자 | 매수(유지) | 70,000원 | | 20150102 | KTB | 매수 | 72,000원 -끝- |
|