제목:[투데이리포트]하나금융지주, "일회성 손실 및 N..."매수_HMC

[2015-02-09 15:52]

리포트뉴스 소제목 내용 HMC증권은 9일 하나금융지주(086790)에 대해 "일회성 손실 및 NIM 하락으로 예상치 하회"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,500원을 내놓았다. HMC증권 이신영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing HMC증권은 하나금융지주(086790)에 대해 "동사의 4분기 연결순이익이 우리 예상치를 하회한 주요 원인은 NIM 하락과 일회성 손익 (비화폐성 외화 환산손 575억원은 예상과 비슷했으나 대한전선 감액손 963억원이 예상보다 컸고 그외 포스코 감액손 80억원, 퇴직급여충당금 377억원 추가 적립 등이 예상치 못했던 일회성 요인) 때문"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "하나-외환은행 통합작업은 현재 법원이 6월30일까지 합병절차를 중지해달라는 요청에 따라 예상보다 늦어질 전망. 우리 판단으로는 올해내로는 하나-외환은행 합병은 어려울 것으로 보인다. 이에 따라 합병 후 비용절감 관련 부분 (어차피 현재 우리 추정치에는 반영하지 않았지만) 등도 내년으로 지연될 가능성이 높다"라고 밝혔다. 한편 "하나금융지주의 눈 여겨 볼 부분은 해외지점/법인 성장 (총 해외자산 26.2조원). 해외지점의 경우 하나/외환법인 통합이 이미 완료되었으며 현재 적극적인 자산성장 노력 중"라고 전망했다. Report statistics HMC증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년2월 51,000원까지 높아졌다가 2014년11월 39,800원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 37,500원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어드는 추세이다. 오늘 HMC증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 37,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20141 49216.67원 2.87 53900원 42000원 3 2 20142 47550원 2.82 53000원 41900원 3 2 20143 48535.9원 2.92 54000원 42000원 3 2 20144 48889.66원 2.97 53000원 39800원 3 2 20151 43922.73원 2.93 50000원 37000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) HOLD(유지) 목표가 44031.25원 50000원 37000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20150209 매수 37,500원 20150113 매수 39,800원 20141125 매수 39,800원 20141027 매수 40,000원 20141008 매수 46,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20150209 HMC 매수 37,500원 20150209 삼성 매수 45,000원 20150209 아이엠 매수(유지) 45,000원 20150209 동부 매수(유지) 43,000원 -끝-