제목:[투데이리포트]하나금융지주, "비이자부문 손실 확..."매수_이트레이드

[2015-02-09 15:70]

리포트뉴스 소제목 내용 이트레이드증권은 9일 하나금융지주(086790)에 대해 "비이자부문 손실 확대로 부진한 실적 시현"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다. 이트레이드증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 이트레이드증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 이트레이드증권은 하나금융지주(086790)에 대해 "동사는 4분기 513억원(QoQ -81.4%, YoY -9.4%)의 순이익을 시현. 분기 순이자마진이 5bp 하락하고 대출증가율은 0.2%에 그쳐 이자이익이 3분기 대비 2.5% 감소. 비이자이익은 수수료이익 증가 불구 보유주식 감액손 1103억원, 외화자산 환산손 575억원 등으로 전분기대비 29.1% 감소했다"라고 분석했다. 또한 이트레이드증권은 "동사의 2015년 연간 순이익은 1.03조원(하나 8,991억원, 외환 4,472억원)으로 2014년(9,377억원) 대비 10% 증가할 전망. 외환은행의 대손부담이 다소 높게 유지될 가능성이 있으나 경상충당금 안정과 여신구조 개선으로 대손율 하락세는 이어질 것. 비이자이익의 경우 일회성 손실 축소로 회복 가능성이 높다"라고 밝혔다. 한편 "대출 포트폴리오 조정 등 수익성 강화를 위한 내실화가 진행 중인데다, 대형 은행지주 중 상대적으로 2015년 이익 증가 폭이 클 것으로 예상된다"라고 전망했다. Report statistics 이트레이드증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년4월 41,900원이 저점으로 제시된 이후 2014년9월 51,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 43,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 오늘 이트레이드증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 43,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20141 49216.67원 2.87 53900원 42000원 3 2 20142 47550원 2.82 53000원 41900원 3 2 20143 48535.9원 2.92 54000원 42000원 3 2 20144 48889.66원 2.97 53000원 39800원 3 2 20151 43882.61원 2.93 50000원 37000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 HOLD(유지) 목표가 43656.25원 50000원 37000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20150209 매수 43,000원 20141223 매수(유지) 49,000원 20141027 매수(유지) 51,000원 20140924 매수(신규) 51,000원 20140429 매수(상향) 41,900원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20150209 이트레이드 매수 43,000원 20150209 HMC 매수 37,500원 20150209 삼성 매수 45,000원 20150209 아이엠 매수(유지) 45,000원 -끝-