제목:[투데이리포트]하나금융지주, "향후 외환은행의 통..."매수_KB

[2015-02-09 15:73]

리포트뉴스 소제목 내용 KB증권은 9일 하나금융지주(086790)에 대해 "향후 외환은행의 통합 및 정상화 전략에 주목"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다. KB증권 유승창, 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing KB증권은 하나금융지주(086790)에 대해 "하나금융지주는 지난 해 외환은행의 성장 전략을 제시하며, 상반기 중소기업 대출 중심의 높은 자산성장을 기록한 바 있으나, 하반기 하나은행과 외환은행의 통합이 추진되면서 외환은행의 성장성이 둔화된 바 있다. 향후 외환은행과의 통합 관련 불확실성 제거와 외환은행의 성장성과 수익성 정상화 전략에 주목할 필요가 있는 것으로 판단한다"라고 분석했다. 또한 KB증권은 "4Q14 부진한 실적의 주된 원인은 대한전선 등 감액손실 (1,043억원 수준) 및 환율관련 비화폐성 손실 (575억원 수준)인 것으로 판단한다. 하나은행과 외환은행 모두 업종 평균수준의 순이자마진 하락을 기록한 가운데, 하나은행은 가계대출 중심의, 외환은행은 중소기업대출 중심의 성장을 기록한 점은 긍정적"라고 밝혔다. 한편 "향후 동사 주가는 외환은행 통합관련 불확실성 증가 및 실적 부진으로 당분간 업종 내 상대적으로 부진한 흐름을 보일 전망이나, 현 주가는 2015년 말 기준 PBR 0.40X로 추가적인 하락은 제한적일 것"라고 전망했다. Report statistics KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년9월 50,000원까지 높아졌다가 2015년1월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 43,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다. 오늘 KB증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 43,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20141 49216.67원 2.87 53900원 42000원 3 2 20142 47550원 2.82 53000원 41900원 3 2 20143 48535.9원 2.92 54000원 42000원 3 2 20144 48889.66원 2.97 53000원 39800원 3 2 20151 43845.83원 2.94 50000원 37000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 HOLD(유지) 목표가 43656.25원 50000원 37000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20150209 매수 43,000원 20150108 매수 43,000원 20141027 매수 50,000원 20140917 매수 50,000원 20140721 매수 45,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20150209 KB 매수 43,000원 20150209 이트레이드 매수 43,000원 20150209 HMC 매수 37,500원 20150209 삼성 매수 45,000원 -끝-