제목:[투데이리포트]삼성증권, "2015년 고객기반..."매수_HMC

[2015-03-02 10:45]

리포트뉴스 소제목 내용 HMC증권은 2일 삼성증권(016360)에 대해 "2015년 고객기반 수익 다각화 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다. HMC증권 이신영, 박재위 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing HMC증권은 삼성증권(016360)에 대해 "2014년 고객예탁금 증가 추세는 저금리/저성장 상황에서 긍정적인 요인. 특히 업계 최초로 136,4조원(YoY 16.1%)의 예탁금 수준을 기록했고, 향후 고객자산과 연동한 프로세스 도입으로 Fee 베이스 수익 시너지가 기대된다"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "고객예탁금 중심으로 한 안정적인 수익구조를 유지 및 확대하고 있으며, 정부정책기조 또한 대형증권사에 유리하게 진행되고 있다"라고 밝혔다. 한편 "15년도 순이익은 2,140억원 수준으로 전망되며, 일회성손익을 제외하면 2014년 수준을 유지할 전망. 이러한 데는 저금리 기조로 인한 채권관련 이익변동에 대한 마진이 크지 않기 때문이며, 이를 제외하면 안정적인 실적을 보일 것"라고 전망했다. Report statistics 목표주가는 2014년11월 58,000원까지 높아졌다가 2015년1월 57,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 56,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는 추세이다. 오늘 HMC증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 56,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20141 51807.69원 2.62 59000원 40000원 3 2 20142 52000원 2.85 55000원 46000원 3 2 20143 55583.33원 2.92 62000원 46000원 3 2.5 20144 60120원 3 68000원 50000원 3 3 20151 58600원 3 68000원 50000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지) 목표가 59400원 68000원 50000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20150302 매수 56,000원 20150120 매수 57,000원 20141126 매수 58,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20150302 HMC 매수 56,000원 20150302 아이엠 매수(유지) 62,000원 20150302 대우 매수(유지) 68,000원 20150119 교보 매수(유지) 50,000원 -끝-