제목:[투데이리포트]삼성증권, "FY14 4분기 매..."매수(유지)_현대
  [2015-03-02 12:22]

리포트뉴스
소제목내용
현대증권은 2일 삼성증권(016360)에 대해 "FY14 4분기 매출 YoY 26% 증가, 순이익 컨센서스 30% 하회"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다. 현대증권 이태경, 한기현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		현대증권은 삼성증권(016360)에 대해 "동사의 4분기 매출액(=순영업수익)은 1,704억원으로 전년 동기 대비 26% 증가하였고, 영업이익은 420억원으로 흑자 전환하였다. 일회성 요인은 ELS 배당락 60억원, 삼성SDS/제일모직 IPO 수수료 40억원이다. 컨센서스를 하회한 주된 요인은 기저효과로 인한 ELS 수수료 감소와 ELS 배당락에 따른 트레이딩 손익 악화"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "비용 감축과 자산관리, 기업금융부문 실적 개선으로 2015년 실적 방향성이 확실하다는 점이 투자 포인트"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2015년 당기순이익은 3,170억원으로 전년동기 대비 30% 성장이 예상된다. 기업금융부문 실적은 현재까지는 특별한 변화가 관찰되고 있지 않지만 NCR규제 완화에 따른 위험여력 증가로 인해 점진적으로 개선이 예상된다"라고 전망했다.

Report statistics		현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년2월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 62,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 62,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2014151807.69원2.6259000원40000원32
2014252000원2.8555000원46000원32
2014355583.33원2.9262000원46000원32.5
2014460120원368000원50000원33
2015158125원368000원50000원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)매수(유지)
목표가59857.14원68000원50000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20150302매수(유지)62,000원
20141117매수(유지)62,000원
20140818매수(유지)62,000원
20140730매수(유지)62,000원
20140515매수(유지)54,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20150302현대매수(유지)62,000원
20150302교보매수(유지)50,000원
20150302KB매수60,000원
20150302HMC매수56,000원 -끝-