제목:[투데이리포트]삼성증권, "자산유입 지속으로 ..."매수_이트레이드

[2015-03-06 10:80]

리포트뉴스 소제목 내용 이트레이드증권은 6일 삼성증권(016360)에 대해 "자산유입 지속으로 수익성 방어 가능"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다. 이트레이드증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 이트레이드증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 이트레이드증권은 삼성증권(016360)에 대해 "위험선호도 약화에 따른 수익성(마진) 하락을 꾸준한 자산유입과 거액자산고객에 대한 지배력으로 극복하고 있다. 저금리기조의 장기화 가능성과 풍부한 단기자금 여건 등을 감안하면 중위험 금융자산으로의 자금유입 추세는 이어질 것"라고 분석했다. 또한 이트레이드증권은 "동사의 4분기 순이익은 369억원(QoQ -75.9%)을 기록한 바 있다. 3분기 중 삼성자산운용매각익(921억원)을 제외한 수정순이익(610억원) 대비로는 약 40% 감소한 수준. 운용이익 축소가 전분기대비 이익감소의 배경이며, Trading 수익감소와 함께 소매채권 판매감소, ELS 배당락 관련 일회성 손실(60억원)등의 영향도 있었다"라고 밝혔다. 한편 "2015년 연간 예상 순이익은 2,132억원으로 2014년 수정순이익 대비 15.9% 증가할 것으로 전망된다. 운용이익 축소에도 불구하고 수수료수익과 이자이익 개선 추세가 이어지며 순영업수익은 7.5% 증가할 것으로 예상된다. 판관비의 경우 10% 감소해 판관비율 65% 내외로 하락할 것"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 이트레이드증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20141 51807.69원 2.62 59000원 40000원 3 2 20142 52000원 2.85 55000원 46000원 3 2 20143 55583.33원 2.92 62000원 46000원 3 2.5 20144 60120원 3 68000원 50000원 3 3 20151 58111.11원 3 68000원 50000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지) 목표가 59625원 68000원 50000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20150306 매수 58,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20150306 이트레이드 매수 58,000원 20150302 현대 매수(유지) 62,000원 20150302 교보 매수(유지) 50,000원 20150302 KB 매수 60,000원 -끝-