리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 현대증권은 6일 대우증권(006800)에 대해 "FY14 4분기 일회성 판관비용으로 순이익 컨센서스 하회"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다. 현대증권 이태경, 한기현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 현대증권은 대우증권(006800)에 대해 "동사의 4Q14 실적이 컨센서스를 하회한 주요 원인은 퇴직금 전환(누진제 > 단수제)에 따른 직원 위로금 787억원을 일시에 반영했기 때문이다. 일회성 요인은 대우캐피탈CRV 배당금 수익 287억원, 퇴직금 제도변경 위로금 787억원이다. 일회성 요인을 감안한 조정영업이익은 전분기와 유사한 수준이다"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "동사의 2015년 당기순이익은 2,455억원으로 전년 동기 대비 20% 증가할 전망이다. 동사는 타사와 달리 구조조정을 하지 않음으로써 브로커리지 점유율이 상승했고 최근 거래대금 증가 추세는 손익에 긍정적으로 작용하고 있다"라고 밝혔다. 한편 "트레이딩 손익은 향후 주요 실적 변수로 작용할 전망이다. 동사의 운용채권잔고는 4분기 기준 16.7조원으로 금리가 25bp 하락 시, 약 60억원의 트레이딩이익이 발생하는 구조이다(자산듀레이션 0.15년). 1분기에도 국고채 금리가 전 분기 대비 하락했기 때문에 손익에 긍정적으로 작용할 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년4월 11,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 13,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다. 오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20141 | 9644.44원 | 2.33 | 12000원 | 6800원 | 3 | 1 | | 20142 | 11350원 | 2.65 | 13000원 | 7500원 | 3 | 2 | | 20143 | 12307.69원 | 2.85 | 14000원 | 9000원 | 3 | 2 | | 20144 | 12453.33원 | 2.53 | 16000원 | 9000원 | 3 | 2 | | 20151 | 12555.56원 | 2.56 | 14000원 | 9000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | MARKETPERFORM(REINITIATE) | | 목표가 | 11987.5원 | 14000원 | 9000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20150306 | 매수(유지) | 13,000원 | | 20141117 | 매수(유지) | 13,000원 | | 20140814 | 매수(유지) | 13,000원 | | 20140730 | 매수(유지) | 13,000원 | | 20140515 | 매수(유지) | 12,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20150306 | 현대 | 매수(유지) | 13,000원 | | 20150306 | 삼성 | HOLD | 9,000원 | | 20150306 | 이트레이드 | HOLD | 13,000원 | | 20150306 | 아이엠 | HOLD(MAINTAIN) | 11,000원 -끝- |
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