제목:[투데이리포트]대우증권, "핵심수익부분과 비용..."MARKETPERFORM_HMC

[2015-03-10 11:50]

리포트뉴스 소제목 내용 HMC증권은 10일 대우증권(006800)에 대해 "핵심수익부분과 비용 안정화 기대"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다. HMC증권 이신영, 박재위 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 HMC증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing HMC증권은 대우증권(006800)에 대해 "최근 거래대금 상승으로 15년도 핵심수익 부분은 안정을 보일 것으로 기대되나, 현재 상승여력과 향후 금리 변화에 변동이 큰 운용수익은 모니터링이 필요하다"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "2014년 이후 거래대금 상승추세는 동사의 핵심영업이익 개선에 긍정적, 특히 브로커리지 부분(비중 31%)과, 고객예탁금 증가 추이로 리테일(비중 13%) 부분은 향후 실적 안정화로 이어질 것으로 기대된다. 반면 동사의 수익 비중 가운데 비중이 큰 이자수익과 운용수익(비중 48%)은 저금리/저성장 영향으로 모니터링이 필요할 것"라고 밝혔다. 한편 "동사의 15년도 순이익은 1,720억원 수준으로 전망되며, 전반적으로 비용이 안정화 되는 모습. 내용을 살펴보면 퇴직금 단수제 전환효과로 판관비가 감소하기 때문이며, 연 300억 정도의 비용절감 효과로 수익구조 개선이 기대된다"라고 전망했다. Report statistics HMC증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다. 오늘 HMC증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20141 9644.44원 2.33 12000원 6800원 3 1 20142 11350원 2.65 13000원 7500원 3 2 20143 12307.69원 2.85 14000원 9000원 3 2 20144 12453.33원 2.53 16000원 9000원 3 2 20151 12600원 2.5 14000원 9000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수(유지) MARKETPERFORM(REINITIATE) 목표가 12112.5원 14000원 9000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20150310 MARKETPERFORM 13,000원 20150120 MARKETPERFORM 12,000원 20141126 MARKETPERFORM 12,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20150310 HMC MARKETPERFORM 13,000원 20150306 현대 매수(유지) 13,000원 20150306 삼성 HOLD 9,000원 20150306 이트레이드 HOLD 13,000원 -끝-