제목:[투데이리포트]하나금융지주, "시장에서 요구하는 ..."매수(유지)_하이
  [2015-03-23 09:53]

리포트뉴스
소제목내용
하이증권은 23일 하나금융지주(086790)에 대해 "시장에서 요구하는 이익 수준으로의 레벨업이 필요한 상황"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 43,000원으로 내놓았다. 하이증권 유상호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 43,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
하이증권은 하나금융지주(086790)에 대해 "하나-외환은행 통합을 통한 비용-수익 시너지의 기회는 경쟁은행과 다른 점이고 시장에서도 이익의 레벨을 증대시킬 수 있는 기회로 기대하고 있다. 따라서 하나금융에 대한 투자자의 선호도는 하나-외환은행의 통합 여부에 따라 달라질 것으로 판단된다. 다만 지금은 낮아진 이익 레벨을 감안해도 과도하게 낮은 수준으로 트레이딩이 충분히 가능한 시점이라 판단한다"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "기준금리 인하를 반영해 3월 NIM은 하락이 불가피하기 때문에 분기 중 7bp 하락이 예상된다. 대출성장률은 1.9% 수준으로 예상되는데, 작년과 마찬가지로 외환은행 중심의 대출성장이며 가계와 중소기업이 균형 있게 성장하고 있는 것으로 판단된다. 이번 분기 이자이익은 전분기대 1.6% 감소할 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "이번 분기 일회성 비용 요인은 크게 두 가지로 포스코 보유주식 40만주의 감액손실 80억원과 환율 상승에 다른 외화환산평가손실 550억원이 예상된다. 다만 삼성자동차 소송 관련 지연이자가 세전으로 350억원 수취되어 일회성 비용 일부를 상쇄시킬 것으로 예상된다"라고 전망했다.

Report statistics
하이증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년4월 50,000원까지 높아졌다가 2015년2월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 43,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 하이증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 53,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2014149479.17원2.9253900원42100원32
2014247550원2.8253000원41900원32
2014348535.9원2.9254000원42000원32
2014448889.66원2.9753000원39800원32
2015143403.03원2.8953000원35000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수보유(유지)
목표가43071.43원53000원35000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20150323매수(유지)43,000원
20150210매수43,000원
20141027매수(유지)50,000원
20140821BUY50,000원
20140721매수(유지)47,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20150323하이매수(유지)43,000원
20150313현대매수(상향)35,000원
20150224LIG매수(유지)53,000원
20150210메리츠매수38,000원 -끝-