제목:[투데이리포트]현대증권, "비용 감소 + 영업..."매수(유지)_교보

[2015-04-21 13:23]

리포트뉴스 소제목 내용 교보증권은 21일 현대증권(003450)에 대해 "비용 감소 + 영업 정상화"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다. 교보증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 교보증권은 현대증권(003450)에 대해 "동사는 지난 9월 400여명의 희망퇴직을 실시하고 12명의 임원 사표수리, 18개 지점을 통폐합하며 구조조정을 진행, 판관비는 분기당 100억원 가량 감축될 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "평소 오프라인 브로커리지에 강했던 동사는 최근 거래대금 증가로 리테일 수익 개선이 예상되며 보유하고 있는 채권은 9조원 수준으로 금리 하락으로 인한 평가이익 및 이자이익 증가가 기대된다"라고 밝혔다. 한편 "매각 후 조직 안정화가 진행되며 본디 강했던 IB부문이 회복될 전망. 영업정상화로 전반적인 수익 개선 및 판관비 감소로 양호한 실적 시현이 예상된다"라고 전망했다. Report statistics 교보증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다. 오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20142 7800원 3 8000원 7600원 3 3 20143 9550원 3 10000원 8200원 3 3 20144 8900원 2.67 10000원 8200원 3 2 20151 9700원 2.75 10000원 9400원 3 2.5 20152 11333.33원 2.58 13000원 9000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수 HOLD 목표가 11333.33원 13000원 9000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20150421 매수(유지) 13,000원 20150119 매수(유지) 10,000원 20141014 매수(유지) 10,000원 20140819 매수(유지) 10,000원 20140728 매수(신규) 10,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20150421 교보 매수(유지) 13,000원 20150413 신한금융투자 TRADING BUY(유지) 11,500원 20150413 유진 BUY(유지) 13,000원 20150408 하나대투 매수 11,000원 -끝-