리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | NH투자증권은 14일 한화생명(088350)에 대해 "통제 가능한 지표에서의 탁월한 성과"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 10,000원으로 내놓았다. NH투자증권 한승희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 10,000원은 직전에 발표된 목표가 9,100원 대비 9.9% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | NH투자증권은 한화생명(088350)에 대해 "타사와 달리 저축보험이 증가한 점이 특이한데(y-y 33.2%), 은행 창구에서 양로보험(공시이율 3.25%)이 인기를 끌었다. 양로보험은 수익성이 보장성 대비 크게 떨어지고, 금리 리스크에 노출됨에 따라 향후 동 상품의 수익성 및 매출 추이를 상세히 추적해볼 필요 있다"라고 분석했다. 또한 NH투자증권은 "보험손익(위험률차, 사업비차) 확대는 지속된 것으로 추정된다. IBNR 449억원 적립 전 손해율은 79.7%로 80% 이하에서 유지. 생존담보 손익이 흑자 전환하였기 때문이며, 동 현상은 유지될 전망"라고 밝혔다. 한편 "현 PBR(15년 기준 0.71배)은 크게 낮아진 실질 금리 레벨을 반영하는 밸류에이션으로 판단. 손해율과 사업비율의 효율적 관리로 보험손익이 이끄는 수익 확대는 지속될 전망. 예금보험공사 지분 등의 오버행 리스크도 이미 충분히 알려진 재료"라고 전망했다. |
Report statistics | NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 9,100원이 고점으로, 반대로 8,100원이 저점으로 제시된 이후 이번에 10,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. 오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 10,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20142 | 8281.82원 | 2.73 | 9500원 | 7200원 | 3 | 2 | | 20143 | 8383.33원 | 2.83 | 9500원 | 8000원 | 3 | 2 | | 20144 | 9010.53원 | 2.74 | 10500원 | 7700원 | 3 | 2 | | 20151 | 9185.71원 | 2.79 | 10500원 | 8000원 | 3 | 2 | | 20152 | 9122.22원 | 2.78 | 10000원 | 8000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | MARKETPERFORM(MAINTAIN) | | 목표가 | 9245.45원 | 10500원 | 8000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20150514 | 매수(유지) | 10,000원 | | 20150403 | 매수(유지) | 9,100원 | | 20150216 | 매수(유지) | 9,100원 | | 20150109 | 매수(유지) | 9,100원 | | 20141113 | 매수(유지) | 9,100원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20150514 | NH투자 | 매수(유지) | 10,000원 | | 20150514 | 하나대투 | 매수 | 9,500원 | | 20150514 | 대신 | 매수(유지) | 9,300원 | | 20150423 | 삼성 | BUY | 9,000원 -끝- |
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