제목:[투데이리포트]하나금융지주, "대손비용 안정화 추..."매수(신규)_유안타

[2015-06-10 08:05]

리포트뉴스 소제목 내용 유안타증권은 10일 하나금융지주(086790)에 대해 "대손비용 안정화 추세 이어질 전망"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다. 유안타증권 박진형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 유안타증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 유안타증권은 하나금융지주(086790)에 대해 "동사의 대출성장률(하나+외환은행 합산)은 하락 추세(2012년 7.5%-2013년 4.5%-2014년 3.5%)에 있어 신규발생 부실여신이 많지 않고 위험가중자산 증가세가 크지 않다. 실제 동사의 대손비용률은 45~50bp 수준으로 낮게 유지되고 있다"라고 분석했다. 또한 유안타증권은 "현재 동사의 PBR은 0.39배까지 하락해 주가 측면에서 추가적으로 부정적 입장을 견지할 필요는 없다는 판단이다. 주가 하락이 컸기 때문에 부정적 요인이 제거되면 업사이드는 타사대비 클 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "2015년 하나금융지주의 당기순이익과 ROE 전망치는 각각 1.1조원과 5.4%이다. 대출 성장 확대에도 대손비용이 양호하게 유지(14.3Q 49bp-14.4Q 51bp-15.1Q 45bp)되고 있는 점이 긍정적이다. 다만 15.1Q 실적에서 확인되었듯이 금리 및 환율 등 금융시장 변동성에 영향을 많이 받는 점(유가증권 중 단기매매금융자산 비중이 높은 것으로 추정)은 향후에도 실적 안정성에 부담요인"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20142 47663.41원 2.8 53000원 41900원 3 2 20143 48535.9원 2.92 54000원 42000원 3 2 20144 48889.66원 2.97 53000원 39800원 3 2 20151 43155.88원 2.9 53000원 35000원 3 2 20152 40914.29원 2.89 50000원 34000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) HOLD 목표가 41375원 50000원 34000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20150610 매수(신규) 40,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20150610 유안타 매수(신규) 40,000원 20150608 KTB HOLD 34,000원 20150601 삼성 매수 46,000원 20150529 대우 매수(유지) 44,000원 -끝-