제목:[투데이리포트]현대증권, "가장 저평가된 대형..."매수_미래에셋

[2015-06-25 09:10]

리포트뉴스 소제목 내용 미래에셋증권은 25일 현대증권(003450)에 대해 "가장 저평가된 대형 증권사"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다. 미래에셋증권 원재웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 미래에셋증권은 현대증권(003450)에 대해 "과거부터 M&A 에 대한 불확실성으로 인력 이탈이 지속적으로 발생하였으나, 보도자료에 따르면 이번에는 큰 문제없이 현대그룹에서 일본계 자금인 오릭스 그룹으로 인수될 가능성이 높은 것으로 추정된다. 지배구조의 불확실성이 사라지면서 이에 따른 할인율도 개선되어야 한다고 판단된다"라고 분석했다. 또한 미래에셋증권은 "현대저축은행은 2011 년 11 월 현대증권에 100% 자회사로 인수된 후 지속적으로 부실자산을 상각하였으나 작년 하반기(14.7~12 월) 순익 110 억원을 기록하면서 흑자로 전환하였고, 1Q15(15.1~3 월)에는 저축은행의 영업이익만 257 억원을 기록. 작년까지 적자였던 저축은행 사업부가 금년에는 큰 폭의 흑자를 기록할 전망"라고 밝혔다. 한편 "2015 년 순익 추정이 큰 폭으로 증가한 이유는 금리 인하에 따른 채권평가이익 증가 효과가 반영되었고 일평균거래대금(KOSPI+KOSDAQ 합산 기준)을 전년대비 38% 증가한 8.1 조원으로 추정하면서 브로커리지 수익도 자연스럽게 증가할 것으로 예상하였기 때문"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 14,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20143 9550원 3 10000원 8200원 3 3 20144 8900원 2.67 10000원 8200원 3 2 20151 9700원 2.75 10000원 9400원 3 2.5 20152 11780원 2.65 14500원 9000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 HOLD 목표가 12400원 14500원 11000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20150625 매수 12,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20150625 미래에셋 매수 12,000원 20150518 신한금융투자 매수(상향) 12,300원 20150515 삼성 HOLD 11,000원 20150430 메리츠 매수 14,500원 -끝-