제목:[투데이리포트]신한지주, "양호한 15.2Q ..."매수(유지)_유안타

[2015-07-01 08:62]

리포트뉴스 소제목 내용 유안타증권은 1일 신한지주(055550)에 대해 "양호한 15.2Q 실적 감안하면 차별적 주가 상승 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다. 유안타증권 박진형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 유안타증권은 신한지주(055550)에 대해 "동사의 15.2Q 당기순이익(지배회사지분 기준)은 5,726억원으로 양호한 실적이 예상된다. 이는 YoY 0.9%, QoQ 3.3% 감소하는 수준이며 QoQ 실적 감소의 원인은 역기저효과(15.1Q 출자전환주식 매각익 720억원, 배당수익 880억원, 투자채권 매각익 615억원 등 일회성이익)로 경상적 실적은 5,000억원 이상으로 견고하게 유지되고 있다는 판단이다"라고 분석했다. 또한 유안타증권은 "동사의 원화대출금 성장률은 2012년 3.7%, 2013년 2.0%에서 2014년 8.8%로 크게 확대되었으며 가계대출 및 SOHO 부문의 경쟁력을 바탕으로 고성장을 이어갈 전망이다. 특히 최근에는 예대율이 94~95%까지 하락한 것으로 파악되어 추가적인 성장여력 또한 높다는 판단이다"라고 밝혔다. 한편 "은행기준 30~40bp 내외의 낮은 대손비용 기조도 긍정적이다. 대기업과 가계 여신 부실화 가능성이 제한적인 상황에서 동사의 리스크관리능력은 신용비용 추가 축소로 이어질 전망이다. 비은행 자회사의 이익 개선과 유가증권 매각(비자, 마스터카드 등)에 따른 이익 증가도 기대된다"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 63,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20143 55522.5원 2.93 63000원 50000원 3 2 20144 58419.44원 2.89 64000원 53000원 3 2 20151 56662.5원 2.92 63000원 51000원 3 2 20152 55525원 3 63000원 50000원 3 3 20153 55000원 3 55000원 55000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 매수 목표가 55605.26원 63000원 50000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20150701 매수(유지) 55,000원 20150610 매수(신규) 55,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20150701 유안타 매수(유지) 55,000원 20150630 현대 매수(유지) 52,000원 20150629 유진 매수(유지) 60,000원 20150624 LIG 매수(신규) 52,000원 -끝-