제목:[투데이리포트]하나금융지주, "최근 환율 상승에 ..."HOLD_KTB

[2015-09-10 09:55]

리포트뉴스 소제목 내용 KTB증권은 10일 하나금융지주(086790)에 대해 "최근 환율 상승에 의해 외화환산손실 발생 가능성 높아졌다"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다. KTB증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KTB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing KTB증권은 하나금융지주(086790)에 대해 "2분기말 원달러 환율 1,115원 대비 74원 상승한 상태로 9월말까지 변화 여지가 있으나 3분기말 원달러 환율이 2분기말 대비 높을 것으로 보여 일정수준 손실이 발생할 전망"라고 분석했다. 또한 KTB증권은 "3분기 연결순이익 전망을 기존 3,144억원에서 2,519억원으로 19.9% 하향조정한다. 외화환산손실만 반영한 결과로 2015년 순이익은 5.1% 하향조정한다. 2015년 4분기 이후 이익전망치에는 환율 변동에 의한 외화환산손익이 반영되어 있지 않다"라고 밝혔다. 한편 "외화환산손실은 회계처리 상의 차이로 타 은행주 대비 펀더멘탈의 악화를 의미하지는 않는다. 향후 환율하락 시 이익으로 전환될 수도 있는 부분. 그러나 타 은행주와 차이가 크기 때문에 3분기 실적시즌 전후로 주가에 부정적 영향을 미칠 것"라고 전망했다. Report statistics KTB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2014년8월 50,000원까지 높아졌다가 2015년6월 34,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 31,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. 오늘 KTB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20143 48754.05원 2.95 54000원 42000원 3 2 20144 48889.66원 2.97 53000원 39800원 3 2 20151 43155.88원 2.9 53000원 35000원 3 2 20152 40300원 2.89 50000원 34000원 3 2 20153 40362.96원 2.93 47000원 31000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) HOLD 목표가 40100원 47000원 31000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20150910 HOLD 31,000원 20150714 HOLD 35,300원 20150612 HOLD 34,000원 20150608 HOLD 34,000원 20150106 매수 50,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20150910 KTB HOLD 31,000원 20150904 교보 매수(유지) 42,000원 20150902 미래에셋 매수 43,000원 20150727 현대 매수(유지) 35,000원 -끝-