제목:[투데이리포트]신한지주, "견조한 이자이익 전..."매수_삼성

[2015-09-22 10:11]

리포트뉴스 소제목 내용 삼성증권은 22일 신한지주(055550)에 대해 "견조한 이자이익 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다. 삼성증권 김재우, 박정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 삼성증권은 신한지주(055550)에 대해 "단기적으로는 기준금리에 대한 불확실성이 부담일 수 있으나, 동사의 이익 창출 능력이 견조하고, 타행대비 M&A, 자본비율 등의 개별 리스크가 없는 점 등을 감안할 때, 현 시점에서는 오히려 매수 관점에서의 접근이 타당하다고 판단, 긍정적 시각을 유지한다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "3월과 6월 연이은 기준금리 인하에도 불구하고, 동사의 NIM은 전분기대비 소폭 하락에 그쳤을 것으로 예상된다. 안심전환대출 관련 이연부대비용 효과 소멸과 예금 차환 발행 과정에서 지난 1년간 네 차례에 걸친 금리 하락 및 저원가성 조달 비중의 상승이 조달금리 개선으로 이어지고 있기 때문"라고 밝혔다. 한편 "3Q 들어 거액 여신 부실이 드러나지 않았고, 중소기업 구조조정 영향 또한 과거에 크지 않았으며, 저금리 기조 하에서 차주의 이자비용이 낮게 유지되고 있는 점을 감안할 때, 3Q credit cost는 상반기대비 개선도 충분히 가능한 것으로 판단된다"라고 전망했다. Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년8월 60,000원까지 높아졌다가 2015년4월 52,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 55,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 55,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 63,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20143 56309.68원 2.9 63000원 50000원 3 2 20144 58419.44원 2.89 64000원 53000원 3 2 20151 56662.5원 2.92 63000원 51000원 3 2 20152 55525원 3 63000원 50000원 3 3 20153 55119.23원 3 63000원 51000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지) 목표가 55505.88원 63000원 51000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20150922 매수 55,000원 20150723 매수 55,000원 20150717 매수 55,000원 20150423 매수 57,000원 20150414 매수 52,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20150922 삼성 매수 55,000원 20150907 HMC 매수 56,600원 20150831 이베스트 매수(유지) 53,000원 20150824 KTB 매수 52,000원 -끝-