제목:[투데이리포트]대우증권, "수익원 다변화로 4..."매수_하나금융투자
  [2015-10-22 08:94]

리포트뉴스
소제목내용
하나금융투자증권은 22일 대우증권(006800)에 대해 "수익원 다변화로 4분기 이후 실적 개선 가능할 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 19,000원으로 내놓았다. 하나금융투자증권 차인환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 19,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		하나금융투자증권은 대우증권(006800)에 대해 "이제는 4분기 실적 개선 기대에 주목할 시점이라는 판단이다. 4분기 증시 일평균 거래대금이 7.5조원 수준까지 하락한다고 가정하더라도 3분기 일회성 손실요인 기저효과와 금호산업 지분매각이익 약 350억원이 반영될 예정이며, IPO 활성화와 부동산시장 호조 등에 따른 투자금융(IB)부문 수익력 확대가 기대되기 때문이다"라고 분석했다. 또한 하나금융투자증권은 "9월말 WM상품잔고가 61.8조원으로 역대 최고 수준을 기록하며 향후 중장기적 수익기반인 WM 수익 확대에 기여할 전망이다. IB부문도 전통적 영역 이외에도 부동산금융, 항공기금융 등으로 포트폴리오를 다각화하며 수익력 확대가 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "산업은행이 보유한 대우증권 지분 43%와 산은자산운용 지분 100%에 대한 예비입찰이 11월 2일 마감될 예정이다. 만약 지분매각이 성사되고 대우증권이 국내 1위 증권사로 재탄생할 것이라는 기대감이 확산되면 밸류에이션 프리미엄 부여도 가능할 것"라고 전망했다.

Report statistics		하나금융투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년11월 16,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 19,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 하나금융투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 19,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 14,500원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2014412453.33원2.5316000원9000원32
2015113000원2.5815000원9000원32
2015219357.69원2.9622000원16000원32
2015319208.33원2.9222000원16000원32
2015417937.5원2.8821000원14500원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수HOLD
목표가17611.11원21000원14500원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20151022매수19,000원
20151008매수19,000원
20150526매수19,000원
20150519매수19,000원
20150408매수19,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20151022하나금융투자매수19,000원
20151021유안타매수(신규)18,000원
20151019메리츠매수(유지)21,000원
20151019이베스트HOLD14,500원 -끝-