제목:[투데이리포트]대우증권, "일회성 요인을 감안..."매수(유지)_대신
  [2015-10-22 10:22]

리포트뉴스
소제목내용
대신증권은 22일 대우증권(006800)에 대해 "일회성 요인을 감안하면 예상치에 부합하는 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다. 대신증권 강승건, 한송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
대신증권은 대우증권(006800)에 대해 "동사의 3분기 실적은 우리의 전망치에 부합하는 수준이고 IB 관련 수익은 양호한 모습을 보였지만, Brokerage 관련 수익이 시장대비 큰 폭으로 감소하였고 상품 및 트레이딩 손익이 상반기 대비 크게 악화되었다는 측면에서 시장 기대치에는 미달하는 수준이었다고 평가한다"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "Trading 및 상품 손익은 433억원으로 전분기대비 54.8% 감소했다. 손익 급감의 원인은 파생결합증권 조기 상환 축소로 관련 이익이 크게 감소하였고, 8월 HSCEI 지수 급락으로 파생결합 증권 운용 손실이 반영되었으며, 소극적 듀레이션 관리로 채권관련이익 또한 전분대비 크게 감소하였기 때문"라고 밝혔다. 한편 "4분기에는 금호산업 관련 처분이익 약 350억원 반영이 예상되며 여러 건의 중소형사 IPO가 예정되어 있다는 점에서 경쟁사 대비 양호한 실적을 시현할 것으로 예상한다"라고 전망했다.

Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2014년11월 12,000원이 저점으로 제시된 이후 2015년4월 20,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 17,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 추세이다. 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트증권은 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 14,500원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2014412453.33원2.5316000원9000원32
2015113000원2.5815000원9000원32
2015219357.69원2.9622000원16000원32
2015319208.33원2.9222000원16000원32
2015417454.55원2.8221000원14500원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수HOLD(MAINTAIN)
목표가17611.11원21000원14500원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20151022매수(유지)17,000원
20150924매수17,000원
20150716매수(유지)20,000원
20150430매수(유지)20,000원
20150331매수(상향)15,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20151022대신매수(유지)17,000원
20151022이베스트HOLD(MAINTAIN)14,500원
20151022삼성매수17,000원
20151022하나금융투자매수19,000원 -끝-