제목:[투데이리포트]대우증권, "ELS 후폭풍으로 ..."매수(유지)_신한금융투자
  [2015-10-22 10:40]

리포트뉴스
소제목내용
신한금융투자증권은 22일 대우증권(006800)에 대해 "ELS 후폭풍으로 기대치를 하회한 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다. 신한금융투자증권 손미지, 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
신한금융투자증권은 대우증권(006800)에 대해 "3Q15 영업이익 818억원(-46.8% QoQ, -41.1% YoY), (지배)순이익 554억원(-53.2% QoQ, -43.4% YoY)을 기록했다. 8월 중국 증시 급락으로 ELS(Equity Linked Securities, 파생결합증권) 관련 헤지 운용 환경 악화 및 조기상환 축소 등 파생운용 손익이 감소했던 점이 실적 부진의 주 요인이었다"라고 분석했다. 또한 신한금융투자증권은 "동사의 4Q15 실적은 영업이익 996억원, 순이익 806억원을 기록할 전망이다(연환산 ROE 7.3%). 4Q15 수탁수수료 수익은 전분기대비 15.0% 감소한 804억원이 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "보유하고 있는 금호산업 지분 매각이 4Q15에 마무리 되며 일회성 이익이 약 400억원 계상될 것으로 기대된다. FY15 연간 실적은 영업이익 4,776억원, (지배)순이익 3,655억원을 시현할 것 (ROE 8.5%)"라고 전망했다.

Report statistics
신한금융투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년3월 13,500원이 저점으로 제시된 이후 2015년4월 21,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 17,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다. 오늘 신한금융투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트증권은 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 14,500원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2014412453.33원2.5316000원9000원32
2015113000원2.5815000원9000원32
2015219357.69원2.9622000원16000원32
2015319208.33원2.9222000원16000원32
2015417416.67원2.8321000원14500원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수HOLD(MAINTAIN)
목표가17611.11원21000원14500원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20151022매수(유지)17,000원
20151012매수(유지)17,000원
20150717매수(유지)20,000원
20150518매수(유지)19,000원
20150430매수(유지)21,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20151022신한금융투자매수(유지)17,000원
20151022대신매수(유지)17,000원
20151022이베스트HOLD(MAINTAIN)14,500원
20151022삼성매수17,000원 -끝-