제목:[투데이리포트]하나금융지주, "여러모로 아쉬운 실..."매수(유지)_유안타

[2015-10-26 09:13]

리포트뉴스 소제목 내용 유안타증권은 26일 하나금융지주(086790)에 대해 "여러모로 아쉬운 실적이지만 바닥권이라 판단된다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다. 유안타증권 박진형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 유안타증권은 하나금융지주(086790)에 대해 "동사의 15.3Q(P) 당기순이익(지배회사지분 기준)은 2,534억원으로 YoY 8.2%, QoQ 32.4% 감소했다. NIM 방어로 순이자이익이 소폭 하락에 그치고 대손비용이 크게 감소했으나, 일회성 손실/비용 인식으로 당기순이익이 전분기대비 크게 줄어 전반적으로 아쉬운 실적이라는 평가다"라고 분석했다. 또한 유안타증권은 "주가 하락이 컸기 때문에 Valuation 매력은 타사대비 월등해(현재 PBR은 0.37배 수준) 추가적으로 주가가 하락할 가능성은 높지 않다는 판단이다. 다만 중장기적으로 시너지 확대 가시화, 대출성장 등 이익지표 개선, 실적 변동성 축소 등의 과제는 여전히 남아 있다"라고 밝혔다. 한편 "향후 동사의 실적 개선의 키는 하나/외환 통합 시너지의 본격화일 것이다. 통합 시너지는 비용 인식 마무리 이후 자산성장, 마진개선까지 이어질 것으로 예상되기 때문이다"라고 전망했다. Report statistics 유안타증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. 오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 44,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20144 48889.66원 2.97 53000원 39800원 3 2 20151 43155.88원 2.9 53000원 35000원 3 2 20152 40300원 2.89 50000원 34000원 3 2 20153 40326.67원 2.93 47000원 31000원 3 2 20154 36600원 2.8 40000원 35000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 HOLD 목표가 37800원 44000원 31000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20151026 매수(유지) 40,000원 20150714 매수(유지) 40,000원 20150709 매수(유지) 40,000원 20150610 매수(신규) 40,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20151026 유안타 매수(유지) 40,000원 20151019 삼성 매수 35,000원 20151008 신한금융투자 매수(유지) 36,000원 20151007 유진 HOLD(유지) 37,000원 -끝-