제목:[투데이리포트]삼성증권, "3Q15 당기순이익..."매수_교보

[2015-11-04 11:21]

리포트뉴스 소제목 내용 교보증권은 4일 삼성증권(016360)에 대해 "3Q15 당기순이익 442억원(QoQ-64.1%, YoY-71.1%) 시현"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다. 교보증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 교보증권은 삼성증권(016360)에 대해 "동사의 3Q15 순이익은 442억원으로 당사추정치(890억원)와 컨센서스(651억원)를 큰 폭으로 하회했다. 8월 중국지수 급락으로 인해 ELS자체운용부분을 헤지하는 과정에서 운용손실 발생, 상품운용손익이 -419억원으로 적자전환하며 실적 부진 원인으로 작용했다"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "거래대금 감소에 따라(일평균 10.1조원→9.5조원) 브로커리지 수익도 전 분기 대비 -13.2%감소하였으며 신규수익원으로 각광받았던 후강퉁거래규모가 급감함에 따라 동사의 외화증권수탁수수료수익도 크게 감소했다"라고 밝혔다. 한편 "전반적인 환경이 증권주 상승모멘텀을 제한할 것으로 예상함에 따라 당사커버리지 7개사 모두 멀티플을 하향조정하며 자세한 내용은 추후 보고서에서 자세히 언급할 예정"라고 전망했다. Report statistics 교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년10월 50,000원이 저점으로 제시된 이후 2015년4월 76,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 54,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 교보증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 19.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 92,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20144 60120원 3 68000원 50000원 3 3 20151 58454.55원 3 68000원 50000원 3 3 20152 77384.62원 3 92000원 68000원 3 3 20153 75636.36원 3 92000원 65000원 3 3 20154 65076.92원 3 92000원 54000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지) 목표가 67384.62원 92000원 54000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20151104 매수 54,000원 20150511 매수(유지) 76,000원 20150421 매수(유지) 76,000원 20150302 매수(유지) 50,000원 20150119 매수(유지) 50,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20151104 교보 매수 54,000원 20151104 유진 매수(유지) 65,000원 20151104 한국 매수(유지) 59,000원 20151103 하나금융투자 매수 68,000원 -끝-