제목:[투데이리포트]한화생명, "한 고비, 한 고비..."매수(유지)_유진

[2015-11-12 08:15]

리포트뉴스 소제목 내용 유진증권은 12일 한화생명(088350)에 대해 "한 고비, 한 고비 넘어 가는 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 10,500원으로 내놓았다. 유진증권 서보익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진증권이 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 10,500원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 유진증권은 한화생명(088350)에 대해 "동사는 금리 부담에도 불구하고 보험영업 부문의 점진적인 개선을 이루는 과정에 있다. 아울러 자사주 매입과 배당 등 주주가치 제고로 보답할 의지는 충분하다"라고 분석했다. 또한 유진증권은 "금리환경, 제도변화 등 아직은 불확실한 상황이 지속되고 있고, 이로 인해 자본적정성 및 당기순이익의 변동성이 확대될 수 있는 시기. 예정이율 인하, 가격결정력 확대, 경쟁구도 심화, 보험부채의 시가평가, RBC 기준 강화, 미국의 금리 인상 등 보험영업 환경은 개선의 변곡점에 위치한 가운데 제도적 난관도 동시에 봉착했다"라고 밝혔다. 한편 "따라서 현 시점에서의 보험주는 단기 투자보다는 장기적 관점에서의 방향성으로 접근해야만 한다. 장기적 관점에서의 한화생명은 개선의 방향으로 접근 가능하여 투자의견 BUY를 유지한다"라고 전망했다. Report statistics 유진증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. 오늘 유진증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 10,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM(UPGRADE)'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20144 9010.53원 2.74 10500원 7700원 3 2 20151 9185.71원 2.79 10500원 8000원 3 2 20152 9158.82원 2.71 10000원 8000원 3 2 20153 9836.36원 2.91 11000원 9000원 3 2.5 20154 9983.33원 2.75 11000원 9200원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 HOLD 목표가 9763.64원 11000원 9000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20151112 매수(유지) 10,500원 20150216 매수(유지) 10,500원 20141113 매수(유지) 10,500원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20151112 유진 매수(유지) 10,500원 20151111 미래에셋 HOLD 9,200원 20151029 대신 매수(유지) 9,600원 20151029 교보 매수(유지) 11,000원 -끝-